تراجع محدود للذهب بعد تسجيل مستويات قياسية وسط عمليات جني المكاسب بتعاملات أمس الأثنين

الذهب يهبط لأدنى مستوى في 3 أشهر مع تصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل وارتفاع رهانات تشديد الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب في الأسواق الأوروبية خلال تعاملات يوم الاثنين، لتواصل خسائرها للجلسة الثانية على التوالي وتسجل أدنى مستوياتها في نحو ثلاثة أشهر، وسط موجة بيع قوية مدفوعة بارتفاع الدولار الأمريكي وصعود أسعار النفط، في أعقاب تجدد المواجهات العسكرية بين إيران وإسرائيل.

كما تعرض المعدن النفيس لضغوط إضافية نتيجة تزايد توقعات الأسواق باتجاه مجلس الاحتياطي الفيدرالي نحو الإبقاء على سياسة نقدية متشددة لفترة أطول، وذلك عقب صدور بيانات وظائف أمريكية قوية عززت احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال النصف الثاني من العام.

وفي الوقت ذاته، تترقب الأسواق العالمية هذا الأسبوع صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر مايو، والتي يُنتظر أن تقدم مؤشرات حاسمة بشأن مستقبل السياسة النقدية الأمريكية واتجاه أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة.

الذهب يتكبد خسائر حادة ويعمق تراجعه الأسبوعي

هبطت أسعار الذهب الفورية بنسبة 1.4% لتصل إلى 4,268.92 دولارًا للأوقية، وهو أدنى مستوى منذ 23 مارس الماضي، مقارنة بسعر افتتاح الجلسة عند 4,328.87 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى خلال التداولات عند 4,353.41 دولارًا للأوقية.

وكان المعدن الأصفر قد أنهى تعاملات الجمعة الماضية على خسارة بلغت 3.3%، مسجلًا أكبر تراجع يومي منذ 20 مارس، وذلك بعد صدور بيانات قوية لسوق العمل الأمريكي عززت توقعات استمرار التشديد النقدي.

وعلى أساس أسبوعي، فقد الذهب نحو 4.65% من قيمته، ليسجل أكبر خسارة أسبوعية منذ مارس الماضي، في ظل ارتفاع الدولار الأمريكي وصعود عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

الدولار يبلغ أعلى مستوى في شهرين

واصل الدولار الأمريكي مكاسبه خلال تعاملات الاثنين، حيث ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ليسجل مستوى 100.17 نقطة، وهو الأعلى منذ شهرين، مستفيدًا من تنامي توقعات رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

وجاءت هذه المكاسب بعد بيانات الوظائف القوية التي أظهرت استمرار متانة سوق العمل الأمريكي، ما دفع المستثمرين إلى إعادة تسعير توقعاتهم بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

كما تلقى الدولار دعمًا إضافيًا من تزايد الطلب عليه كملاذ آمن مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط، بعد تجدد الضربات العسكرية بين إيران وإسرائيل، بما يهدد بانهيار اتفاق وقف إطلاق النار الهش في المنطقة.

قفزة قوية لأسعار النفط وسط مخاوف الإمدادات

في المقابل، ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 4% خلال تعاملات الاثنين، مستأنفة موجة الصعود القوية بعد توقفها مؤقتًا على مدار الجلستين السابقتين.

وجاءت المكاسب مدفوعة بتزايد المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في إمدادات الطاقة من منطقة الشرق الأوسط، في ظل تصاعد التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، وهو ما دفع المستثمرين إلى رفع علاوات المخاطر الجيوسياسية في أسواق النفط.

تصعيد عسكري يهدد الهدنة الهشة في الشرق الأوسط

شهدت الساعات الأخيرة تصعيدًا عسكريًا متبادلًا بين إيران وإسرائيل، ما أثار مخاوف واسعة من عودة التوترات الإقليمية إلى مستويات مرتفعة.

وشن الحرس الثوري الإيراني هجومًا صاروخيًا واسع النطاق استهدف عدة مواقع إسرائيلية، من بينها قاعدة “رامات” العسكرية، ردًا على غارات إسرائيلية استهدفت مواقع مرتبطة بإيران وحلفائها في المنطقة.

في المقابل، أعلن الجيش الإسرائيلي اعتراض عدد من الصواريخ الإيرانية، بالتزامن مع رفع حالة التأهب القصوى وتفعيل صفارات الإنذار في عدة مناطق.

كما نفذت إسرائيل غارات جوية مكثفة استهدفت مواقع عسكرية داخل العاصمة الإيرانية طهران، وسط تقارير عن انفجارات قوية في عدد من المناطق.

وعلى الصعيد الدبلوماسي، أجرى الرئيس الأمريكي Donald Trump اتصالًا هاتفيًا مع Benjamin Netanyahu دعا خلاله إلى ضبط النفس ومنح الجهود الدبلوماسية فرصة إضافية، مؤكدًا أن التطورات العسكرية الأخيرة لن تعرقل المساعي الرامية إلى التوصل لاتفاق سلام مع طهران.

رهانات الفائدة الأمريكية ترتفع بقوة

زادت بيانات سوق العمل الأمريكية الأخيرة من قناعة المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة لفترة أطول، وربما اللجوء إلى مزيد من التشديد إذا استمرت الضغوط التضخمية.

وقالت Beth Hammack إن سوق العمل الأمريكي لا يزال قريبًا من مستويات التوظيف الكامل، بينما يظل التضخم أعلى من المستويات المستهدفة، وهو ما قد يستدعي اتخاذ خطوات إضافية للسيطرة عليه.

وبحسب أداة “فيد ووتش” التابعة لمجموعة CME Group، ارتفعت احتمالات رفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر المقبل إلى 75% مقارنة بنحو 47% سابقًا، في حين استقرت احتمالات تثبيت الفائدة خلال اجتماع يونيو عند 99%.

توقعات السوق: ارتفاع العوائد يواصل الضغط على الذهب

أوضح Kelvin Wong، المحلل لدى شركة OANDA، أن التراجع الحالي للذهب يعكس تحول الأسواق نحو تسعير موقف أكثر تشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وأضاف أن استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يقلص جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائدًا، ما يبقي المعدن النفيس تحت ضغط بيعي واضح في المدى القريب، خاصة مع تزايد التوقعات بإبقاء الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول