أهم المؤثّرات بالأسواق المالية ومستجدات توقعات الفائدة الفيدرالية

أهم المؤثّرات بالأسواق المالية هي التوقعات المستقبلية لأسعار الفائدة في البنوك المركزية، والتي منها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ونرى بأن الأسواق تعتقد بأن عديداً من البنوك المركزية ستبدأ خفض الفائدة لاحقاً هذه السنة. لكن، يكمن الخلاف حول موعد الخفض.
وبحسب مجموعة CME (المصدر)، ما زالت الأسواق تتوقّع خفض الفائدة شهر سبتمبر المقبل 2024 في الفيدرالي الأمريكي.
لكن، تراجعت احتمالية خفض الفائدة من نحو 65% يوم أمس إلى أقل من 62% اليوم بعد تصريحات لأعضاء الفيدرالي.
وصرّح عدّة أعضاء من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم أمس، وكان مفاد حديثهم أن الفوائد ربما ستبقى مرتفعة لبعض الوقت.
وقال عضو الفيدرالي الأمريكي “رفائيل بوستك” أمس أن بيانات التضخّم الأخيرة متقلّبة، وما زال أمام الفيدرالي المزيد من العمل.
فيما أشار عضو الفيدرالي “فيليب جيفرسون” إلى أن التضخّم لا يزال عنيداً، وأن الفائدة تقع في منطقة مقيّدة بالفعل.
من ناحية أخرى، صرّحت عضو الفيدرالي “ماري دالي” بأنها غير واثقة من أن التضخّم سيعود للهدف 2%.
من جهتها عضو الفيدرالي “لوريتا مستر” قالت بأن صنّاع السياسة النقدية يجب أن ينتظروا المزيد من الأدلّة حول مسار التضخّم قبل البدء بخفض الفائدة.
بالتالي، نلاحظ أن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي ما زالوا يتوجّهون لترجيح بقاء الفائدة مرتفعة لبعض الوقت.

للمزيد عن أهم المؤثّرات بالأسواق المالية وتصريحات الفيدرالي عبر الفيديو التالي:

حركة الأسواق المالية إلى أهم المؤثّرات بالأسواق المالية

نلاحظ اليوم بعض التراجع في مؤشرات الأسهم في عمليات جني أرباح بعد موجات ارتفاع قوية سابقاً.
وأغلق مؤشر هانج سينج الجلسة الآسيوية بتراجع نسبته 2.12%، وهبط مؤشر نيكاي الياباني 0.31%.
أما مؤشر شنغهاي الصيني المركّب، فقد تراجع بنحو 0.42%.
بانتقالنا للأسهم في أوروبا، هبط كل من فوتسي البريطاني وداكس الألماني بحوالي 0.4%، وتراجع كاك الفرنسي 0.7%.
وبالتالي، نلاحظ أن عمليات جني أرباح سادت أسواق الأسهم، كما أثّرت على أسعار المعادن الثمينة.
وهبط سعر الذهب اليوم بعدما كان قد لامس يوم أمس مستوى قياسي جديد حول 2450 دولار للأونصة.
وتراجعت أسعار الفضة عن مستويات 32 دولار كانت قد تداولت عندها يوم أمس.
ونرى بأن أهم المؤثّرات بالأسواق المالية حالياً هي التوقعات المستقبلية لأسعار الفائدة في البنوك المركزية.
وأعلنت الصين عن حجم استثماراتها بالأصول الثابتة الأشهر الأربع الأولى من هذه السنة، وتم الشارة إلى أن الأصول الثابتة التي تمت الموافقة عليها من قبل لجنة التخطيط تبلغ حوالي 115.2 مليار يوان.
ويبدو أن الصين ما زالت تحت رقابة المستثمرين في ظل بقاء التضخّم منخفض عند 0.3% وبيانات أفادت بضعف قطاع التجزئة.

أهم المستجدات المرتقبة اليوم

إلى جانب الرقابة الحثيثة للمستثمرين في الأسواق المالية لأي مستجدات بخصوص التوتّرات الجيوسياسية العالمية، والتي منها التوتّرات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، تترقّب الأسواق اليوم عدداً من المستجدات الاقتصادية والأساسية.
سيتم الإعلان اليوم عن بيانات التضخّم في كندا، والمتوقّع لها أن تظهر تراجعاً في معدّل التضخّم من 2.9% إلى مستويات 2.8% أو حتى 2.7%.
وتعتبر بيانات التضخّم أحد المؤثّرات في توقعات البنوك المركزية.
ورفع بنك كندا المركزي الفائدة سابقاً لتصل إلى 5% في سبيل خفض معدّلات التضخّم.
لكن حتى هذه اللحظة، لا يبدو أن البنك مرتاح لتوقعات التضخّم، وقد تستمر أسعار الفائدة المرتفعة لبعض الوقت.
وقد تتأثّر الأسواق المالية الكنديّة وحركة الدولار الكندي بنتائج بيانات التضخّم من كندا هذا اليوم.
إلى جانب التضخّم في كندا، سنتوقّف مع عدد من تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
حيث من المقرر أن يقدّم كل من عضو الفيدرالي “والار” وكذلك “باركين” و”وليام” إلى جانب “بوستك” وأيضاً “بار” تصريحات تسبق صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم غد الأربعاء.
وتعتبر تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي مؤثّرة في الأسواق المالية فقط في حال شملت مستجدات وتوقعات للفائدة بشكل مغاير لما تتوقّعه الأسواق المالية.
فوق كل ذلك، سنكون مع تصريحات لرئيس بنك إنجلترا المركزي “بايلي”، وستترقّب الأسواق ظهور أي توقعات بخصوص الفائدة.

توقعات جولدمان ساكس المحدّثة للدولار

في ظل كل هذا الترقّب للمستجدات الاقتصادية والتباين في أهم المؤثّرات بالأسواق المالية بالعالم، أصدر جولدمان ساكس توقعاته للدولار الأمريكي.
وتم الإشارة إلى أن الدولار الأمريكي يتم تداوله في نطاقات هادئة نسبياً أمام سلّة العملات الرئيسية.
وقال محللو جولدمان ساكس بأن الدولار من المرجّح له أن يستقر الدولار في نطاقات ضيّقة لكن مع تباين في أدائه أمام العملات.
لكن إذا نظرنا إلى توقعات انخفاض الدولار، أشار محللو جولدمان بأن هنالك مجالاً محدوداً للانخفاض بعد بيانات التضخّم.

ربما يهمّك أيضاً:
ارتفاع ملحوظ في أسعار النفط في بداية التداولات بعد أنباء وفاة الرئيس الإيراني
الذهب يسجل أعلى مستوياته على الإطلاق تزامنًا مع صعود تاريخي للفضة بمستهل تعاملات أمس الاثنين