الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية، والدولار يهبط
الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية، مما يجعل الدولار يهبط أمام سلّة من العملات الرئيسية اليوم الإثنين، بعدما انخفض الأسبوع الماضي بحوالي 0.50%.
وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي ضمن تداوله في نطاق 103 نقاط، مواصلاً هبوطه للأسواق الثالث على التوالي.
وتترقّب الأسواق المالية هذا الأسبوع قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، إلى جانب المركزي الأوروبي وبنك يابان المركزي.
وفيما الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية، نلاحظ محاولات ارتفاع في اليورو وكذلك الين الياباني أمام الدولار.
للمزيد عن توقعات البنوك المركزية وكيف نرى الأسواق تسعّر فوائد البنوك عبر الفيديو التالي:
الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية، ما هي التوقعات؟
بحسب مجموعة CME، تتوقّع الأسواق المالية أن يثبّت الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في نطاق بين 5.00%-5.25% يوم الأربعاء.
مصدر توقعات مجموعة CME عبر الرابط (هنــا).
ويعتد المتابعون للفيدرالي أن الأسواق تسعّر فوائد الفيدرالي المقبلة على أساس احتمال تباطؤ اقتصادي في أميركا.
صدرت بيانات طلبات الإعانة الأسبوعية الأسبوع الماضي بأسوأ مما هو متوقّع، لتظهر تقدّم أكثر من 260 ألف شخص للإعانات.
كما أفادت آخر بيانات للبطالة بارتفاع معدّل البطالة من 3.5% إلى 3.7%.
وعديد من البيانات الاقتصادية الأخرى تثبت أن الفيدرالي قد يكون بحاجة لتثبيت الفائدة في قراره لهذا الأسبوع.
من ناحية البنك المركزي الأوروبي، ترى الأسواق أن المركزي قد يرفع الفائدة 25 نقطة أساس إلى 4.00%.
لكن، أظهرت بيانات اقتصادية صدرت الأسبوع الماضي أن اقتصاد منطقة اليورو انزلق في الركود التقني.
وبحسب بيانات الناتج المحلي الإجمالي، انكمش اقتصاد منطقة اليورو بواقع -0.1% الربع الأوّل الماضي 2023.
كذلك، انكمش اقتصاد منطقة اليورو بنفس النسبة -0.1% الربع الرابع 2023.
وبحسب تعريف الركود الاقتصادي التقني، بأن ينكمش الاقتصاد لربعي سنة متتاليين، تم إعلان ركود اقتصاد منطقة اليورو.
لكن في نفس الوقت، ما يزال التضخّم في منطقة اليورو مرتفعاً جداً عند 6.1% رغم انخفاضه، وهذا ما يجعل الأسواق تتوقّع رفع الفائدة في البنك المركزي الأوروبي في وقت تتوقّع تثبيت الفائدة الفيدرالية.
واستطاع اليورو الارتفاع أمام الدولار الأمريكي هذا اليوم بفعل توقعات الفائدة ليتم تداوله في نطاق دولار و7 سنتات أمريكية.
على ما يبدو، الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية بين تثبيت الفائدة الفيدرالية ورفع الأوروبية.
من ناحية الين الياباني، نجده يتداول في نطاق 139 ين للدولار الأمريكي الواحد، في وقت تشير التوقعات لاحتمال تثبيت الفائدة في بنك اليابان المركزي عند -0.1%.
منذ عام 2016، حافظ بنك اليابان المركزي على أسعار الفائدة السلبية المتدنيّة، مما يجعل الأسواق تسعّر فوائد سلبية في اليابان.
الذهب والأسهم في ترقّب لقرارات الفائدة
الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية والتي منها الاحتياطي الفيدرالي الذي من المتوقّع أن يثبت الفائدة.
لذلك، نجد أسعار الذهب تحاول الارتفاع، حيث يتم تداول المعدن الثمين فوق 1960 دولار للأونصة.
كما ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية في تداول عقودها المستقبلية، ليتم تداول عقود US500CASH قرب أعلى مستوياتها منذ شهر أبريل 2022.
وتم تداول عقود ستاندرد آند بورز US500CASH فوق 4320 نقطة، وصعد داوجونز بعقد US30CASH فوق 33990 نقطة.
بالنسبة لمؤشر ناسداك التكنولوجي المركّب، لكبرى شركات التكنولوجيا الأمريكية، فقد صعد فوق 14600 نقطة.
واستطاعت الأسهم الأوروبية الارتفاع اليوم بشكل عام، رغم أن الأسواق تسعّر فوائد البنوك المركزية وتتوقّع رفع الفائدة الأوروبية.
وصعد مؤشر داكس الألماني أكثر من 1%، وارتفع مؤشر كاك الفرنسي نحو 0.90%، فيما مؤشر داكس البريطاني اكتفى بارتفاع 0.1%.
وتأمل الأسواق أن لا تستمر البنوك المركزية برفع الفائدة لفترة طويلة، خصوصاً مع توقعات بدء دورة خفض الفائدة في أوروبا خلال الربع الرابع المقبل من هذه السنة، أو العام المقبل، بعد دخول الاقتصاد بالركود، مما دعم الأسهم.