القلق يتسرّب للأسواق وسط فوائد مرتفعة وضعف اقتصادي واضح

القلق يتسرّب للأسواق المالية في ظل توقعات بقاء الفائدة مرتفعة لفترة طويلة من الزمن، في وقت بدأت فيه تظهر علامات الضعف الاقتصادي في العالم.
وقرر الاحتياطي النيوزلندي اليوم تثبيت الفائدة عند 5.50%، رغم تأكيدات قلقه من الضعف في النمو الاقتصادي العالمي.
وأظهر بيان الفائدة الصادر من الاحتياطي النيوزلندي أن التضخّم المرتفع قد يجبر البنك على إبقاء الفوائد مرتفعة.
من الولايات المتحدّة، صدرت أمس بيانات ضعيفة أثبتت انكماشاً فاق توقعات الأسواق في أوامر السلع المعمرّة.
وبحسب البيانات الاقتصادية الأمريكية، انكمشت أوامر السلع المعمرّة بأكبر وتيرة منذ جائحة كورونا 2020 وبنسبة 6.1%.
وشهدنا القلق يتسرّب للأسواق المالية تدريجياً، خصوصاً بعد بيانات ثقة المستهلك الأمريكي الضعيفة وبيانات التصنيع.
وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي للجلسة الثانية على التوالي، ليتداول بمكاسب شهرية نسبتها 0.6% تقريباً.

للمزيد حول الأسباب التي جعلت القلق يتسرّب للأسواق المالية عبر الفيديو:

القلق يتسرّب للأسواق المالية دافعاً الطلب على الدولار الأمريكي لتصفية المراكز المالية

في ظل حقيقة أن القلق يتسرّب للأسواق والانخفاض الذي تشهده عديد من مؤشرات الأسهم في العالم، شهدنا إقبالاً على الدولار.
وتوجّه المستثمرون والمتداولون في العالم لطلب الدولار لتصفية المراكز المالية من أسواق العائد المرتفع.
وانخفضت اليوم أغلب مؤشرات الأسهم الآسيوية، حيث خسر مؤشر نيكاي 0.08%، وتراجع شنغهاي الصيني 1.91%.
كما انخفض مؤشر هانج سينج الجلسة الآسيوية بحوالي 1.51%، فيما بدأت تداولات البورصات الأوروبية في تباين.
ونشهد أيضاً تراجع مؤشر فوتسي 100 البريطاني أكثر من 0.2%.
وشهدنا أيضاً القلق يتسرّب للأسواق المالية لعقود مؤشرات الأسهم الأمريكية المستقبلية اليوم.
وتراجعت عقود مؤشر داوجونز 0.2%، وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز بنفس النسبة تقريباً، فيما هبط نسداك 0.4% تقريباً.
وانتقل المتداولون لطلب الدولار الأمريكي وسط توقعات بقاء الفوائد مرتفعة أغلب فترة النصف الأول من العام الجاري 2024.
بل أن من يتوقّعون خفض الفائدة شهر يونيو المقبل 2024 قللوا رهانهم حيال ذلك، حيث أصبح أكثر من 39% يتوقّعون تثبيت الفائدة طوال النصف الأوّل من هذه السنة 2024، في ظل إصرار البنوك المركزية خفض معدّلات التضخّم وإهمال التراجع الاقتصادي.
توقعات الفوائد الأمريكية بحسب مجموعة CME عبر الرابط (هنـــا).
وبفعل كل ذلك، شهدنا بأن الطلب على الدولار الأمريكي يتزايد، حتى أن أسعار الذهب أيضاً تضررت من ارتفاع الدولار.

بيانات اقتصادية وتصريحات فيدرالية هذا اليوم

تترقّب الأسواق المالية صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي من الولايات المتحدّة الأمريكية، في القراءة التمهيدية.
وتتوقّع الأسواق أن تؤكّد القراءة التمهيديّة سابقتها الأولية التي أشارت لنمو الاقتصاد بنسبة 3.3% الربع الرابع 2024.
وقد تؤثّر البيانات الاقتصادية بالأسواق المالية بشكل ملموس في حال كانت النتائج بعيدة عن التوقعات.
إذا أظهرت البيانات نمواً أكبر مما توقّعت الأسواق سابقاً، عندها قد نلاحظ ارتفاع الدولار وهبوط الذهب وتذبذب الأسهم.
لكن إذا أثبتت البيانات نمواً أقل كثيراً من التوقعات، فربما عندها سيتراجع الدولار وقد يحاول الذهب الصعود وكذلك الأسهم.
إلا أن صدور القراءة قريبة من التوقعات، قد يتسبب في تذبذب ضمن نطاقات محدودة.
إلى جانب البيانات الاقتصادية، نلاحظ أن القلق يتسرّب للأسواق المالية بفعل توقعات الفوائد الفيدرالية.
ومن هنا، قد تكون تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي اليوم مهمة.
يوم أمس، أكّدت عضو الاحتياطي الفيدرالي “ميشيل بومان” أنه يجب اتخاذ نهج حذر حيال السياسة النقدية الفترة المقبلة.
لكن أشارت إلى أن خفض الفائدة في وقت مبكّر يهدد بعودة ارتفاع التضخّم، وجاءت تصريحاتها مؤكّدة لمعارضة خفض الفائدة في وقت مبكّر حالياً.
واليوم، سنكون مع تصريحات لعضو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي “بوستك” وكذلك عضو الفيدرالي “ويليامز”.
في حال شملت تصريحات أعضاء الفيدرالي أي إشارات لتوقعات أسعار الفائدة، فقد يكون لها تأثير على الأسواق.

اجتماعات مجموعة العشرين

القلق يتسرّب للأسواق المالية أيضاً بفعل انتظار أي مستجدات من مجموعة العشرين.
وسيبدأ اليوم الأوّل من هذه الاجتماعات هذا اليوم الأربعاء، وستتبّع الأسواق أي إشارات حيال الاقتصاد العالمي.
ستركّز الأسواق المالية على أي مستجدات بخصوص أسواق الطاقة والتوتّرات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والعالم.
وربما سيكون هنالك تأثير للاجتماعات في حال صدرت أي تقارير أو تصريحات خلاله ذات دلالات على النمو العالمي أو أسعار الغذاء والطاقة.

ربما يهمّك أيضاً:
تراجع أسعار النفط الخام خلال معاملات أمس الثلاثاء للجلسة الثانية على التوالي
صعود أسعار المعدن الأصفر خلال تعاملات أمس الثلاثاء بدعم من هبوط الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية