توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار مع ترقّب بيانات أمريكيّة

توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار هذا الأسبوع، بعدما صدرت بيانات اقتصادية أمريكية ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
وأظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي أن بيانات الربع الأوّل من هذه السنة بالنسبة للتضخّم كانت محبطة للفيدرالي.
كما أن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي يرون أن أسعار الفائدة المرتفعة ربما ستبقى لفترة أطول مما كانوا يعتقدون سابقاً.
من ناحية أخرى، شهدنا في محضر اجتماع الفيدرالي هذا الأسبوع أن أعضاءً من الفيدرالي لا يستثنون رفع الفائدة في حال ارتفعت معدّلات التضخّم.
ويوم أمس، صدرت بيانات مؤشر مديري المشتريات لكل من قطاع الصناعات التحويلية وقطاع الخدمات من أميركا.
وأظهرت بيانات مديري المشتريات قيماً أعلى ممّا توقّعت الأسواق المالية.
وارتفع مؤشر قطاع الصناعات التحويلية من 50.0 إلى 50.9 نقاط، وارتفع مؤشر قطاع الخدمات بقوّة من 51.3 إلى 54.8 نقاط.
وأظهر مؤشر قطاع الخدمات أسرع وتيرة نمو في القطاع منذ شهر أبريل عام 2023 الماضي.
وبعد صدور البيانات، شهدنا تراجعاً كبيراً في توقعات الأسواق حيال خفض الفائدة الأمريكية.
وبحسب مجموعة CME (المصدر)، نرى بأن هنالك حيرة كبيرة حيال شهر سبتمبر المقبل، لكن اتفاق حيال شهري يونيو ويوليو.
ترجّح الأسواق المالية تثبيت الفائدة شهري يونيو ويوليو المقبلان، لكن بالنسبة لشهر سبتمبر، تتوقّع الأسواق المالية خفض الفائدة باحتمال 53.2%، بانخفاض كبير من احتمالية تقارب 70% قبل شهر واحد.
لذلك، شهدنا توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار في ظل الاعتقاد الآن بأن الفيدرالي سيخفّض الفائدة مرّة واحدة هذه السنة.

توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار

هبطت أسعار الذهب هذا الأسبوع أكثر من 3%، بعدما لامست أعلى سعر قياسي لها عند 2450 دولار للأونصة تقريباً.
وهبط المعدن الثمين لمستويات حول 2325 دولار للأونصة الواحدة خلال جلسة تداول اليوم الجمعة.
وبالنسبة لمؤشرات الأسهم، لاحظنا تراجعاً ساد في مؤشرات الأسهم حول العالم، بدأ أمس بتراجع داوجونز الأمريكي 1.53%.
كما هبط مؤشر ناسداك التكنولوجي الجلسة الأمريكية نحو 0.39%، وفقد مؤشر ستاندرد آند بورز 0.74%.
اليوم خلال الجلسة الآسيوية، هوى مؤشر نيكاي أكثر من 1.1%، وهبط مؤشر هانج سينج قرابة 1.70%.
وبانتقالنا للدولار الأمريكي وحركته أمام سلّة العملات الرئيسية، سنلاحظ أن مؤشر الدولار يتوجّه لإنهاء الأسبوع بارتفاع 0.5%.
ونرى بأن توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار إذ أن الذهب والأسهم تتأثّر سلباً بتوقعات بقاء الفوائد مرتفعة فترة مطوّلة من الزمن، فيما الدولار اكتسب اتجاهاً صاعداً إثر ذلك.

صدور بيانات يابانية وبريطانية وترقّب مستجدات أمريكية

وسط حقيقة أن توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار الأمريكي، صدرت اليوم بيانات التضخّم من اليابان.
وأظهرت بيانات التضخّم تراجع أسعار المستهلكين في اليابان من 2.7% إلى 2.5%.
كما تراجع التضخّم الأساسي بحسب مؤشر أسعار المستهلكين من 2.6% إلى 2.2%.
وجاءت النتائج كما توقّعت الأسواق المالية، وانخفض الين الياباني أمام الدولار الأمريكي ضمن تداوله في نطاق 157 ين للدولار الواحد.
من بريطانيا، صدرت بيانات مبيعات التجزئة لتظهر انكماشاً حادّاً فاق توقعات الأسواق المالية في القطاع.
وأظهرت البيانات انكماشاً نسبته 2.3% في مبيعات التجزئة الشهر الماضي أبريل، تبع انكماشاً نسبته 0.2% شهر مارس.
وتراجع الجنيه الإسترليني أمام الدولار مع صدور البيانات، ولامس الأدنى حول 1.2675، قبل أن يعود ليحقق بعض الارتفاع مستفيداً من تصحيح هابط في الدولار الأمريكي على مدى تداولات اليوم.

المستجدات الأمريكية المنتظرة

وسط رؤية الأسواق أن توقعات الفوائد تهوي بالذهب والأسهم وتدعم الدولار الأمريكي، نترقّب اليوم مزيداً من البيانات والمستجدات الاقتصادية الأمريكية، والتي قد يكون لها تأثير على توقعات الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي.
وتترقّب الأسواق المالية صدور مؤشر أوامر السلع المعمّرة من الولايات المتحدّة، وتتوقّع أن تظهر البيانات انكماشاً نسبته -0.9%.
كما تترقّب الأسواق صدور القراءة المراجعة لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان الأمريكية، مع توقعات تعديل طفيف.
وتعتقد الأسواق أن القيمة سيتم تعديلها من 67.4 إلى 67.8 نقطة.
كما تترقّب الأسواق القراءة المراجعة للتضخّم من الجامعة، فيما كانت قد أعلنت مسبقاً أن توقعاتها للتضخّم عند 3.5%.
البيانات الاقتصادية التي تترقّبها الأسواق من الولايات المتحدّة قد تكون ذات تأثير على توقعات الفوائد، وبالتالي على الأسواق.
فبيانات اقتصادية نتائجها أعلى من التوقعات، قد تزيد الضغط على الذهب والأسهم وتدعم الدولار.
لكن بيانات أقل كثيراً ممّا تتوقّع الأسواق، قد يكون دافعاً لبعض التراجع بالدولار، وربما ستحاول أسعار الذهب والأسهم الارتفاع.
إلى جانب البيانات الاقتصادية، سنكون مع تصريحات عضو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي “والار”، وفي حال أظهر أي مستجدات، قد يكون له أيضاً تأثير على الأسواق المالية.

ربما يهمّك أيضاً:
تراجع أسعار النفط الخام لرابع جلسة علي التوالي عقب تقبيت الفيدرالي أسعار الفائدة وسلبية مخزونات النفط الامريكية
استمرار تراجع اسعار الذهب لثاني جلسة علي التوالي عقب تثبيت الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة