أسعار الطاقة تغيّر توقعات الفوائد عالمياً لتدخل الأسواق في فوضى

أسعار الطاقة تغيّر توقعات الفوائد في البنوك المركزية، بعد أن شهدنا استقراراً في أسعار خام برنت فوق 100 دولار للبرميل الواحد.
وتقلق الأسواق المالية من إغلاق مضيق هرمز لفترة طويلة، مما يهدد بإمدادات النفط عالمياً لفترة مطوّلة.
واعتدنا سابقاً مرور نحو 20% من إمدادات النفط العالمية عبر مضيق هرمز، وإغلاقه يتسبب في عرقلة الإمدادات.
والحرب على إيران أثّرت أيضاً على تكاليف الشحن بشكل كبير، فامتد التأثير ليشمل ليس فقط الطاقة، بل العديد من السلع.
لذلك، تعتقد الأسواق المالية بأن التضخّم العالمي سيقفز من جديد، لوقف أي آمال لخفض الفائدة في البنوك المركزية.
كما أن ارتفاع التضخّم قد يجبر بنوكاً مركزية على رفع الفائدة في مرحلة ما، وهذا ما يظهر على توقعات الفيدرالي.
وبحسب مجموعة CME (المصدر) أصبحت الأسواق تعتقد بأن الفيدرالي ربما سيرفع الفائدة.
وبدلاً من توقعات خفض الفائدة في سبتمبر المقبل كما كانت الأسواق تعتقد، أصبحت الأسواق ترجّح رفع الفائدة باحتمال يصل إلى حوالي 51%.

كيف تأثّرت الأسواق بتغيّر توقعات الفوائد؟

مع الارتفاع الهائل في أسعار النفط والغاز بسبب إغلاق مضيق هرمز، نرى التوتّر يتزايد في الأسواق المالية حيال مستقبل التضخّم.
وشهدنا أسعار الطاقة تغيّر توقعات الفوائد الفيدرالية لتتوقّع الأسواق رفعاً بالفائدة، وارتفع مؤشر الدولار مع هذه التوقعات.
وصعد مؤشر الدولار الذي يقيس أداء سلّة من العملات الرئيسية أكثر من 0.5% مع بداية هذا الأسبوع.
كما صعدت عوائد سندات الحكومة الأمريكية استحقاق عشرة أعوام أكثر من 1% لأعلى مستوياتها منذ منصف العام الماضي.
ومع ارتفاع الدولار وتغيّر توقعات الفوائد، هبطت أسعار الذهب اليوم أكثر من 5% لتستقر في نطاق 4200 دولار.
وكانت أسعار الذهب قد هبطت لفترة وجيزة ما دون 4100 خلال تداولات بداية الأسبوع.
وفي أسواق الأسهم، شهدنا هبوطاً بأكثر من 3% لمؤشرات الأسهم الآسيوية ليشمل نيكاي الياباني وهانج سينج وكذلك شنغهاي.
كما هبطت العديد من مؤشرات الأسهم الأوروبية بنسب فاقت 2%.
وتتأثّر أسعار المعادن الثمينة والأسهم سلباً بتوقعات رفع الفوائد، فيما يستفيد الدولار الأمريكي من ذلك.

أسعار الطاقة تغيّر توقعات الفوائد، فهل ستتأثّر الأسواق في البيانات الاقتصادية؟

أسعار الطاقة تغيّر توقعات الفوائد في البنوك المركزية في العالم، لكن نترقّب العديد من البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع.
إلا أن الأسواق قد لا تتأثّر بشكل كبير في البيانات كما هو معتاد، إذ أن التركيز حالياً على التوتّرات في الشرق الأوسط.
وهدد الرئيس الأمريكي باستهداف محطات الطاقة الإيرانية ما لم يُعاد فتح مضيق هرمز.
ومن جهتها، حذرت طهران من أنها سترد باستهداف أصول أمريكية وإسرائيلية رئيسية في المنطقة.
كما هدد مسؤول إيراني المؤسسات المالية التي تشتري سندات الخزانة الأمريكية.
وكل هذه المستجدات تبقي الأسواق المالية في غليان مستمر وحيرة حيال التأثير النهائي للحرب على إيران.

وكالة الطاقة الدولية تحذّر

حذر المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية أن الاقتصاد العالمي يواجه اليوم خطرا كبيرا بسبب الأزمة الراهنة في الشرق الأوسط.
ووصف المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية الوضع بأنه أكثر خطورة من أزمتَي النفط في سبعينيات القرن العشرين مجتمعتين.
وقوال بأن الوضع في المنطقة يزداد خطورة مع تفاقم نقص الوقود في آسيا.
وترى الأسواق المالية في هذه التصريحات إشارات واضحة عن أزمة فعلية في الاقتصاد العالمي.

بعض البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع

مع ترقّب الأسواق لبيانات اقتصادية عديدة، تبقى الأنظار على حقيقة أن أسعار الطاقة تغيّر توقعات الفوائد في البنوك المركزية.
لذلك، ربما سنلاحظ بأن تأثير البيانات التي تدعم رفع الفائدة أكبر كثيراً من تأثير البيانات التي تدعم خفضها.
على ذلك، قد تتغيّر استجابة الأسواق للبيانات الاقتصادية مع التطوّرات التي قد تحصل في الشرق الأوسط.

البيانات الاقتصادية:

يوم غدٍ الثلاثاء، سوف نكون مع مؤشرات مديري المشتريات المهمّة اقتصادية والتي ستصدر من أوروبا وبريطانيا وأميركا.
وستصدر مؤشرات مديري المشتريات أيضاً من أستراليا وكذلك اليابان.
أما يوم الأربعاء، فسوف نكون مع بيانات التضخّم بحسب مؤشر أسعار المستهلكين من أستراليا وكذلك بريطانيا.
كما ستصدر الأربعاء قراءة مؤشر IFO للثقة في بالأعمال بألمانيا، وبيانات أسعار الواردات وقراءة الحساب الجاري من أميركا.
ويوم الخميس، ستصدر قراءة التضخّم من بنك اليابان المركزي، إلى جانب بيانات طلبات البطالة الأسبوعية من أميركا.
وبانتقالنا ليوم الجمعة القادم، فسوف نكون مع تصريحات عدد كبير من أعضاء الفيدرالي.
كما ستصدر يوم الجمعة بيانات ثقة المستهلك ومبيعات التجزئة البريطانية، والقراءة المراجعة لتقرير جامعة ميشيغان الأمريكية.

ربما يهمّك أيضاً:

أسعار النفط تواصل الارتفاع مع تصاعد التوترات
تراجع أسعار الذهب مع تصاعد التوترات بشأن إيران