تذبذب الأسواق المالية مع ترقّب بيانات الوظائف الأمريكية
تذبذب الأسواق المالية هذا اليوم سببه ترقّب المتداولين لبيانات الوظائف الأمريكية. ومن المحتمل أن تظهر البيانات ارتفاعاً طفيفاً في معدّل البطالة من 3.5% إلى 3.6%.
وكان الفيدرالي الأمريكي قد رفع الفائدة هذا الأسبوع 25 نقطة أساس إلى نطاق 5.00%-5.25%. المصدر: عبر الرابط
لكن، ألمح الفيدرالي إلى أنه قد يتوقّف عن رفع الفائدة وسيراقب البيانات الاقتصادية القادمة لتحديد توجّه السياسة النقدية.
لذلك، نشهد تذبذب الأسواق المالية هذا اليوم في وقت نرى فيه ترقّباً كبيراً لبيانات الوظائف الأمريكية.
إلى جانب بيانات معدّل البطالة، ننتظر صدور قراءة الوظائف المستحدثة في القطاعات غير الزراعية.
من المتوقّع لبيانات الوظائف المستحدثة أن تظهر انخفاض في عدد الوظائف الجديدة إلى 181 ألف من 236 ألف وظيفة.
وتعتبر النتيجة 181 إذا تحققت أدنى قيمة نمو في أسواق العمل الأمريكية منذ شهر يناير 2021.
وسيراقب المتداولون أيضاً على الأرجح قراءة النمو في معدّل الأجور، فارتفاع الأجور يعتبر سبب من أسباب الارتفاع بالتضخّم.
وتشير التوقعات لاحتمال أن تكون الأجور حققت نمواً نسبته 0.3% الشهر الماضي أبريل.
وبحسب مجموعة CME (المصدر) لا تستبعد الأسواق أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي خفض الفائدة شهر يوليو المقبل.
بل وترى الأسواق أيضاً بأن الفيدرالي سيكون قد خفّض الفائدة شهر سبتمبر بشكل شبه مؤكّد.
لذلك، قد تلعب البيانات الاقتصادية دوراً مهمّاً في توقعات الفيدرالي الأمريكي، مما قد يزيد حالة تذبذب الأسواق المالية اليوم.
أداء الأسواق
استقرّ اليورو أمام الدولار الأمريكي في نطاق دولار و10 سنتات أمريكية، رغم رفع البنك المركزي الأوروبي الفائدة يوم أمس.
وقرر المركزي الأوروبي رفع الفائدة 25 نقطة أساس، لتصل أسعار فائدة الإيداع إلى 3.25% وفائدة الإقراض لـ3.75%.
ورغم أن كريستين لاجارد، رئيسة المركزي، أشارت لاحتمال استمرار دورة التشديد النقدي، إلا أن الأسواق المالية أصبحت تعتقد أن المركزي الأوروبي سيتوقّف عن رفع الفائدة، مما أضعف اليورو أمام الدولار نوعاً ما. (المزيد عن قرار المركزي الأوروبي)
أما الجنيه الإسترليني، قد استطاع الارتفاع اليوم إلى دولارٍ و26 سنت أمريكي، مرتفعاً من دولار و25 سنت.
وتترقّب الأسواق قرار بنك إنجلترا المركزي الأسبوع المقبل، وتوقّعات بأن يقرر المركزي البريطاني رفع الفائدة 25 نقطة.
بالنسبة للين الياباني، فنجده يواصل صعوده أمام العملة الخضراء، مستفيداً من حالة تذبذب الأسواق المالية ومخاوف الاقتصاد.
وارتفع الين الياباني للجلسة الرابعة أمام الدولار الأمريكي، ليتم تداوله اليوم عند 133 ين للدولار الأمريكي الواحد.
وكان الدولار قد سجّل الأعلى أمام الين عند 137 ين للدولار قبل أن يعاود الين ارتفاعه.
ويعتبر الين الياباني ملاذاً آمناً في حالات القلق الاقتصادي، واستفاد الين من طلب الملاذ الآمن وسط هبوط عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال الجلسات الأربع الماضية.
وتتداول عقود مؤشر داوجونز الأمريكي اليوم في نطاق 33 ألف و200 نقطة، ورغم بعض الارتفاع، لكن ما زال المؤشر منخفضاً على مدى هذا الأسبوع أكثر من 2.6%. كما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز أكثر من 2.2%.
تذبذب الأسواق المالية شمل المعادن الثمينة والنفط
حققت أسعار الذهب هذا الأسبوع مستويات قياسية جديدة فوق 2080 دولار للأونصة. المزيد عن أسعار الذهب
واستفاد المعدن الثمين من اعتقاد الأسواق بأن الفيدرالي سيوقف دورة التشديد النقدي.
لكن اليوم، شهد الذهب بعض الانخفاض وسط عمليات جني أرباح، ليتم تداول المعدن الثمين ما دون 2055 دولار.
وما نراه من تذبذب الأسواق المالية أثّر على متداولي الذهب، لنرى عمليات جني الأرباح بعد موجات ارتفاع قوية هذا الأسبوع.
في أسواق الطاقة، هبطت أسعار النفط بشكل حاد هذا الأسبوع، لكنّها استطاعت أمس أن تحقق بعض الارتفاع.
واليوم، صعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط لمستويات 69 دولار للبرميل، وتداولت عقود خام برنت حول 73 دولار.
إلا أنه حتى مع الارتفاع و تذبذب الأسواق المالية اليوم، ما زال سعر عقود خام غرب تكساس الوسيط منخفضاً أكثر من 9% على مدى الأسبوع، كما أن عقود خام برنت منخفضة بنسبة تفوق 8%.
وتأثّرت أسعار الخام بتوقعات انخفاض وتيرة النمو العالمي، مما يعني احتمال انخفاض الطلب العالمي على النفط.
كيف ستؤثر بيانات الوظائف الأمريكية اليوم على الأسواق المالية؟
في العادة، وبتحييد المؤثرّات غير المرتبطة بالبيانات الاقتصادية، قد نشهد تأثّر سلبي للدولار وارتفاع أسعار الذهب وتذبذب أسواق الأسهم في حال كانت البيانات الاقتصادية الصادرة أسوأ من المتوقّع.
وقيم وظائف ما دون التوقعات حول 181 ألف بشكل ملموس، قد تعتبر سلبية، خصوصاً إذا رافقها ارتفاع في البطالة.
لكن، إذا جاءت قراءة عدد الوظائف المستحدثة أعلى من السابق أو قريبة منه، أي أفضل كثيراً من المتوقّع، قد يكون تأثير البيانات إيجابي على الدولار وسلبي على الذهب، وقد نشهد محاولات للارتفاع بأسواق الأسهم، خصوصاً إذا استقر معدّل البطالة عند 3.5% على نحو غير متوقّع.
أما نتائج بيانات قريبة من التوقعات، أو مختلطة بأن تظهر بيانات الوظائف المستحدثة جيدة ومعدّل البطالة سيء أو العكس، قد يكون له تأثير على الأسواق أيضاً، لكن هنا ربما سنشهد تذبذب الأسواق المالية بين ارتفاع وانخفاض.