رهانات الأسواق على رفع الفائدة تشتعل بعد بيانات اقتصادية

رهانات الأسواق على رفع الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ترتفع من جديد، وأصبحت الأسواق ترجّح رفعاً بالفائدة الشهر المقبل أكتوبر باحتمال يقارب 70% (المصدر).
وصدرت يوم أمس بيانات اقتصادية أشعلت التوقعات، فقد أظهرت مؤشرات مديري المشتريات ارتفاعاً ملموساً.
فارتفع مؤشر مديري مشتريات قطاع الصناعات التحويلية من 53.9 إلى 57.0 نقطة.
وارتفع مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات لأعلى مستوى له في خمس سنوات وصولاً إلى 58.7 نقاط، بارتفاع من 56.5 نقطة.
وظهر في تفاصيل البيانات الاقتصادية بأن التضخّم ما يزال مرتفعاً عند أبواب المصانع والمنتجين، مما قد يضع ضغطاً على المستهلكين.
فارتفاع الأسعار الذي ظهر في التفاصيل الداخلية للبيانات قد يتم توجييهه للمستهلك النهائي الذي بالأصل يعاني من ارتفاع التضخّم.
وبحسب آخر قراءة لأسعار المستهلكين، استقر التضخّم عند 3.4%، وبالنسبة لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 3.3%.
وقراءات التضخّم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، مما دعا عضو الفيدرالي “بار” لتصريحات متشددة أمس.

رهانات الأسواق على رفع الفائدة تدفع الدولار وعوائد السندات للارتفاع

رهانات الأسواق على رفع الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي استجابة لاحتمالات بقاء التضخّم مرتفع دعمت ارتفاع مؤشر الدولار.
فقد صعد مؤشر الدولار الأمريكي ليمدد مكاسب الأسبوع لنحو 0.9%ـ، والشهر إلى 1.7%.
كما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية مع توقعات رفع الفائدة، واستقرت عوائد استحقاق عشرة أعوام عند الأعلى منذ 2007.
هذا وارتفعت عوائد سندات استحقاق ثلاثين عاماً إلى 5.4%، لتحوم قرب أعلى مستوياتها منذ 2004.
ومع ارتفاع عوائد السندات وصعود الدولار، تراجعت أسعار الذهب كما انخفضت مؤشرات الأسهم.

بيانات اقتصادية أمريكية، لكن اهتمام الأسواق يمتد لأبعد منها

رهانات الأسواق على رفع الفائدة لم يكن فقط بسبب بيانات يوم أمس، فاستجابة الأسواق للبيانات أصبحت محدودة.
فالرهان على رفع الفائدة سببه الرئيسي توقع بقاء التضخّم مرتفعاً مدفوعاً بارتفاع أسعار الطاقة.
عموماً، تترقّب الأسواق المالية اليوم صدور بيانات طلبات البطالة الأسبوعية، وتسعّر الأسواق ظهور القراءة عند 201 ألف طلب.
وستصدر أيضاً بيانات مبيعات المنازل الجديدة الأمريكية، وتشير توقعات الأسواق لاحتمال ارتفاعها من 607 آلاف إلى 615 ألف.
إلا أن الأسواق ربما ستركّز أكثر على تصريحات أعضاء الفيدرالي “باركين” وكذلك “هاماك” وأيضاً “باولسون”.
فاهتمام الأسواق حالياً في التصريحات من أعضاء الفيدرالي أكثر من البيانات الاقتصادية نفسها.
لكن لا يجب أن ننسى بأن هنالك أحداثاً قد تكون أكثر أهمية أيضاً من التصريحات!

اجتماع الرئيس الأمريكي بنظيره الصيني

لعل أحد أكبر المؤثّرات بالأسواق المالية اليوم هو الاجتماع المرتقب بين الرئيس الأمريكي والرئيس الصيني.
وعلى الطاولة توجد أربع ملفات هامة: هدنة التجارة، رقائق الذكاء الاصطناعي، وقيود الصين على المعادن النادرة، والرسوم الجمركية.
ولا يجب أن نتوقّع إعادة هيكلة شاملة للعلاقات الاقتصادية الأمريكية الصينية، لكن قد تركّز الأسواق على التطورات.
وقال وزير الخزانة الأمريكي بأنه سيتم تمديد الهدنة التجارية الأمريكية الصينية، لكن لم تصدر من الصين أي تأكيدات.
لذلك، أي مستجدات قد تصدر من قادة أكبر اقتصادين في العالم قد يكون لها تأثير على الأسواق المالية لاحقاً.

التوترات الأمريكية الإيرانية

فيما نرى رهانات الأسواق على رفع الفائدة تتزايد، تعتبر التوتّرات الأمريكية الإيرانية السبب الرئيسي الأكبر وراء ذلك.
فارتفاع أسعار النفط مدفوعة بتعثّر الشحن عبر مضيق هرمز هو من تسبب في أزمة الطاقة، ودفع معدّلات التضخّم للارتفاع.
ومع ارتفاع معدّلات التضخّم رفعت البنوك المركزية الفائدة، وتأثّرت الأسواق المالية بشكل عميق.
وهنالك تصريحات متضاربة تصدر من كلا الطرفين، الأمريكي والإيراني.
فإيران تشير تارة أنها لن ترضخ للتهديدات الأمريكية، لكن في نفس الوقت منفتحة على الحلول الدبلوماسية.
من جهة أميركا، فالرئيس الأمريكي يؤكّد بأنه منفتح على المفاوضات مع إيران، لكن في نفس الوقت يهدد بعودة الأعمال العسكرية.
وبين آمال الاتفاق وفتح مضيق هرمز، وبين مخاوف بقاء الشحن عبر المضيق متعثّراً، تتباين تحرّكات أسعار النفط.
والتحرّك الملموس في أسعار النفط له تأثير كبير على توقعات الفائدة في البنوك المركزية، مما يؤثّر أيضاً بالأسواق.

ربما يهمّك أيضاً:

النفط يرتد من أدنى مستوياته بعد خمس جلسات متتالية من الخسائر
أسعار الذهب تنخفض بأكثر من 1% مع تصاعد رهانات تشديد السياسة النقدية