الدولار يستقر انتظاراً لبيانات الوظائف

الدولار يستقر أمام سلّة من العملات انتظاراً لبيانات الوظائف الأمريكية التي ستصدر اليوم، وسط توقعات إظهارها استقرار البطالة عند 3.6%.
وما يجعل الدولار يستقر هو أن البيانات الاقتصادية المرتقبة اليوم تعتبر ذات أهمية في الأسواق المالية.
وعندما يكون هنالك بيانات اقتصادية هامة، نجد في كثير من الأحيان بأن حركة الأصول المتداولة تصبح في نطاقات محدودة.
وتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي الذي يقيس أداء الدولار مقابل ستّ عملات رئيسية في نطاق 102 نقطة.
وما يزال الدولار رغم استقراره اليوم والتراجع الطفيف يوم أمس، مرتفعاً أمام سلّة العملات بنحو 0.8% هذا الأسبوع.

أداء الأسواق فيما الدولار يستقر انتظاراً لبيانات الوظائف

تم تداول اليورو أمام الدولار الأمريكي في نطاق محدود، مع قليل من الارتفاع للجلسة الثانية على التوالي.
وتداول اليورو حول دولارٍ و9 سنتات أمريكية خلال جلسة اليوم وجلسة أمس الخميس.
وبالنظر لحركة الجنيه الإسترليني بعد قرار الفائدة البريطانية، نجده وقد استطاع الارتفاع من دولار و26 سنتاً إلى دولارٍ و27 سنت.
وقرر بنك إنجلترا المركزي يوم أمس رفع الفائدة 25 نقطة أساس إلى 5.25% كما توقّعت الأسواق المالية.
بانتقالنا إلى الين الياباني، نجده يتداول عند 142 ين للدولار الأمريكي الواحد، وقد استطاع الين الياباني تحقيق مكاسب بلغت نسبتها 0.5% تقريباً، مستفيداً من طلبه كعملة ملاذ آمن، في وقت تراجعت فيه أمس عديد من مؤشرات الأسهم والأصول حول العالم، مع الانخفاض في شهية المخاطرة.
في أسواق المعادن الثمينة، نجد بأن الذهب ما زال يتداول بميل للانخفاض في نطاق ما دون 1940 دولار للأونصة.
كما تم تداول الفضة اليوم في نطاق 23 دولار.
ويتأثّر الذهب بعمليات جني أرباح مع توقعات تراجع التضخّم العالمي وسط رفع البنوك المركزية الفوائد.
بانتقالنا لأسواق الأسهم، نجد أن العديد من مؤشرات الأسهم الآسيوية أغلقت اليوم على ارتفاع، لكنّه ارتفاع محدود.
وأغلق مؤشر نيكاي الياباني على مكاسب 0.10%، لكن ما زال المؤشر على مدى هذا الأسبوع منخفضاً بحوالي 1.7%.
ونرى بأن الأسواق المالية تميل للهدوء نوعاً ما فيما الدولار يستقر ترقّباً لتأثير البيانات الاقتصادية اليوم على الفوائد المستقبلية للفيدرالي الأمريكي.

بيانات الوظائف الأمريكية

ربما يهمّك أيضاً:

رغم بيانات المخزونات الأمريكية القوية.. النفط يهبط بتعاملات أمس

الذهب ينتعش رغم ارتفاع الدولار وعوائد السندات الأمريكية

نترقّب اليوم صدور 3 مؤشرات هامة، تبدأ في معدّل البطالة.
وتشير توقعات الأسواق لاحتمال إظهار بيانات اليوم استقرار البطالة عند 3.6%.
كما ستصدر قراءة معدّل نمو الدخل. معدّل نمو الدخل من الأمور المؤثّرة على الانفاق الاستهلاكي المستقبلي، وبالتالي على التضخّم.
وتتوقّع الأسواق أن تظهر بيانات الدخل نموّ متوسّط الأجور بنسبة 0.3%، بانخفاض من القراءة السابقة 0.4%.
أما بالنسبة لبيانات الوظائف المستحدثة في القطاعات غير الزراعية، فتتوقّع الأسواق أن تظهر إضافة 205 آلاف وظيفة جديدة الشهر الماضي يوليو 2023، بانخفاض طفيف من القيمة السابقة 207 آلاف وظيفة لشهر يونيو.
وتعتبر قيم الوظائف المستحدثة فوق 200 ألف جيّدة للاقتصاد الأمريكي، وتعبّر عن قوّة أسواق العمل.
كيف ستوثّر بيانات الوظائف على الأسواق ولماذا نرى الدولار يستقر اليوم؟
استقرار الدولار اليوم سببه ترقّب لنتائج بيانات الوظائف، خصوصاً مع توقع الأسواق لتأثيرها على قرارات الفيدرالي الأمريكي.
الفيدرالي الأمريكي يستهدف خفض التضخّم، وقام برفع الفائدة باجتماعه الأخير ربع نقطة إلى نطاق 5.25%-5.50%.
وحالياً، يتوقّع 64.1% من متابعي الفيدرالي ألّا نشهد رفعاً آخر بالفوائد هذه السنة.
لكن، يتوقّع 30.6% أن نشهد رفعاً بالفائدة، بربع نقطة أو نصف نقطة أساس.
وبما أن التضخّم الأمريكي رغم انخفاضه بحسب مؤشر Core PCE إلى 4.1%، إلا أن هذه القيمة ما زالت مرتفعة.
قيم التضخّم المرتفعة تتطلّب من الفيدرالي رفع الفائدة أكثر، لكن سيراقب الفيدرالي على الأرجح الأداء الاقتصادي.
طالما كان الأداء الاقتصادي مستقّرّاً أو تراجع، هنا قد يثبّت أسعار الفائدة دون رفع.
لكن، إذا تسارع نمو الاقتصاد، هنا سيهدد ذلك بعودة ارتفاع التضخّم، بالتالي مزيداً من الرفع بالفائدة.
لذلك، بيانات الوظائف الأمريكية المنتظرة اليوم تعتبر هامّة، لأنها قد توضّح الظروف الاقتصادية.
من هذا المنطلق، نجد الدولار يستقر انتظاراً لهذه البيانات الاقتصادية، التي قد تؤثّر على توقعات الفيدرالي، بالتالي على الأسواق المالية بشكل عام.

كيف نقرأ بيانات الوظائف الأمريكية؟

قد يكون من الصعب تحديد قراءة وأسلوب ثابت لتحديد فيما إذا كانت البيانات إيجابية أو سلبية بالنسبة للأسواق.
ورغم أن القراءة الاقتصادية للبيانات ممكنة وسهلة للمحللين الاقتصاديين، إلا أن تحليل تأثيرها على الأسواق قد يكون معّقّد.
لكن، من الممكن الاعتماد على تغيّر توقعات الأسواق للفيدرالي بعد صدور البيانات، لتحديد كيف ارتأت الأسواق النتائج.
ويمكن تحديد تأثير البيانات على توقعات الفوائد الأمريكية عبر مجموعة CME (المصدر).
إلا أنه وبشكل عام، من الممكن أن نشير إلى أن بيانات أفضل من التوقعات، قد يكون لها تأثير إيجابي على الدولار.
لكن في نفس الوقت، بيانات أفضل من التوقعات قد تضغط على أسواق الأسهم لأنها تعني مزيداً من رفع الفائدة.
بالنسبة للذهب، يفترض أن يتحرّك في اتجاه هابط إذا كانت البيانات إيجابية، فذلك يعني قوّة مرجّحة للدولار.
أما بيانات أسوأ من المتوقّع، أي أن ترتفع البطالة ويقل معدّل نمو الدخل ما دون 0.3% وأن يكون عدد الوظائف المستحدثة قليلاً جداً، هنا قد نلاحظ انخفاض الدولار وصعود الذهب، وامتزاج مؤشرات الأسهم لكن مع ميل للارتفاع.
إلا أنه في حال شهدنا بيانات مختلطة، أي أن يكون بعضها إيجابي والبعض الآخر سلبي، هنا قد تمتزج حركة الأسواق.
بشكل عام، ربما يكون مراقبة تأثير البيانات على توقعات الأسواق للفوائد الأمريكية أحد الأساليب لنعلم كيف فهمت الأسواق المالية البيانات الاقتصادية.