ارتفاع الدولار قبل قرار الفيدرالي وترقّب لنتائج أعمال كبرى الشركات

ارتفاع الدولار قبل قرار الفيدرالي الأمريكي اليوم الأربعاء، والأسواق المالية تتوقّع أن يثبّت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في نطاقها الحالي.
وبحسب مجموعة CME (المصدر)، تتوقّع الأسواق تثبيت الفائدة في نطاق 5.25%-5.50% باحتمالية تزيد عن 97%.
إلا أن المتداولين في الأسواق المالية سيحاولون إيجاد أي تلميحات من الاحتياطي الفيدرالي حيال سياساته المستقبلية.
وتعتقد الأسواق حالياً بأن احتمال تثبيت الفائدة شهر مارس ارتفع إلى 54.4%.
لكن بالنسبة لشهر مايو، فالأسواق ترى احتمالاً يزيد عن 88% بأن تكون الفوائد قد انخفضت.
لذلك، قد يكون التركيز اليوم ليس على قرار الفائدة بحد ذاته فقط، بل أيضاً على بيان الفائدة والمؤتمر الصحفي.
ونجد ارتفاع الدولار قبل قرار الفيدرالي اليوم في ظل الاعتقاد أن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتفظ بالفوائد المرتفعة لفترة مطوّلة من الزمن.

للمزيد عن أسباب ارتفاع الدولار قبل قرار الفيدرالي عبر الفيديو التالي:

كيف ستتأثّر الأسواق المالية بقرار الاحتياطي الفيدرالي؟

كما أشرنا، تم تسعير تثبيت الفائدة في قرار الاحتياطي اليوم، مما سبب ارتفاع الدولار قبل قرار الفيدرالي الأمريكي.
وعلى مدى هذا الشهر يناير 2024، استطاع الدولار تحقيق مكاسب بأكثر من 2.15% على توقعات أسعار الفائدة.
لذلك، قد يكون التركيز اليوم على أي تلميحات حيال الخطوات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
إذا أظهر الاحتياطي الفيدرالي ميلاً لإظهار احتمالية خفض الفائدة شهر مايو أو مارس، هنا قد نرى الدولار يتراجع.
وعندها، قد ترتفع أسعار الذهب وربما تصعد أسعار الأسهم.
لكن، إذا أظهر الفيدرالي رغبة بإبقاء الفوائد مرتفعة دون أي خفض حتى النصف الثاني من هذه السنة، فقد يرتفع الدولار.
وفي هذه الحالة ربما سنشهد تراجعاً بأسعار الذهب مع احتمالية انخفاض في أسواق الأسهم.
لكن يجب أن نعلم بأننا نترقّب اليوم عديداً من البيانات الاقتصادية إلى جانب نتائج أعمال من كبرى الشركات الأمريكية، مما قد يغيّر استجابة الأسواق لقرار الفيدرالي وبيان الفائدة وكذلك المؤتمر الصحفي.

البيانات الاقتصادية ونتائج أعمال الشركات

رغم أن تأثير البيانات قد يكون محدوداً اليوم في ظل ترقّب قرار الاحتياطي الفيدرالي، لكن تعتبر بيانات اليوم هامة للأسواق.
وقد يتأخّر تأثّر الأسواق في البيانات الاقتصادية لفترة ما بعد صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي.
ونرى حالياً ارتفاع الدولار قبل قرار الفيدرالي الأمريكي وقبل صدور البيانات الاقتصادية الهامة.
ستصدر اليوم بيانات مؤشر ADP لوظائف القطاعات غير الزراعية الخاصّة في الولايات المتحدّة الأمريكية.
وتتوقّع الأسواق المالية أن تظهر البيانات إضافة 148 ألف وظيفة جديدة الشهر الجاري يناير 2024.
وكان الاقتصاد قد أضاف 164 ألف وظيفة بحسب آخر التحديثات لشهر ديسمبر 2023.
كما ستصدر اليوم بيانات مؤشر تكاليف العمالة، والتي من المتوقّع أن تظهر تراجعاً بالتكاليف من 1.1% إلى 1.0%.
في العادة، قد يرتفع الدولار وتتراجع أسعار الذهب والأسهم في حال كانت البيانات إيجابية بشكل ملموس.
إلا أن الدولار قد يتراجع وترتفع أسعار الذهب وربما ترتفع الأسهم أيضاً إذا جاءت البيانات سلبية.
العلاقة بين الأسهم والبيانات الاقتصادية مرتبطة بالفوائد المستقبلية للفائدة، وهذا ما يفسّر التأثير المحتمل العكسي للبيانات الاقتصادية على أسواق الأسهم الأمريكية.
كما نحن نترقّب اليوم نتائج أعمال من كبرى الشركات الأمريكية، تشمل شركة ماستركارد وكذلك كوالكوم وبوينج وغيرها الكثير.
لذلك، قد يكون تأثير قرار الفيدرالي اليوم مختلطاً مع نتائج أعمال الشركات الأمريكية.

ربما يهمّك أيضاً:
أسعار النفط الخام تتراجع بالتزامن مع هدوء المخاوف من شح الإمدادات
صعود أسعار المعدن الأصفر بدعم من تراجع مؤشر الدولار والأسواق في انتظار قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة