الدولار الأمريكي يخسر 2.4% من قيمته بأسبوع. ما التالي؟
الدولار الأمريكي يخسر 2.4% من قيمته بأسبوع بعدما تغيّرت توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وأصبحت الأسواق تتوقّع رفعاً واحداً بالفائدة فقط.
وتشير إحصائيات مجموعة CME أن أكثر من 90% من المتابعين للفيدرالي يتوقّعون رفع الفائدة هذا الشهر.
لكن، حوالي 80% من متابعيه يتوقّعون أن تكون أسعار الفائدة نهاية السنة في نطاق 5.25% – 5.50% أو أقل.
وهذا يعني أن المتابعين للفيدرالي يتوقّعون أن يكون رفع الفائدة هذا الشهر هو الأخير بالاحتياطي الفيدرالي. (المصدر)
وشهدنا مؤشر الدولار الأمريكي يخسر 2.4% من قيمته ليهبط تحت 100 نقطة لأوّل مرّة منذ أبريل العام الماضي 2022.
وكان الدولار قد لامس الأعلى له شهر سبتمبر الماضي 2022 عند 114 نقطة قبل أن يدخل موجات هابطة متعددة.
ويكمن السبب الرئيسي بانخفاض الدولار الأمريكي هذا الشهر أكثر من 3% في بيانات اقتصادية أظهرت انخفاض التضخّم وتراجع النمو الاقتصادي.
بداية، أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية انخفاضاً في عدد الموظفين الجدد في القطاعات غير الزراعية من 306 آلاف شهر مايو إلى 209 آلاف شهر يونيو. كذلك، أفادت بيانات التضخّم بحسب مؤشر أسعار المستهلكين بانخفاض التضخّم من 4.0% إلى 3.0%، كما انخفض التضخّم الأساسي من 5.3% إلى 4.8%.
فوق ذلك، أظهرت بيانات مؤشر ISM الأخيرة التي صدرت من قطاع الصناعات التحويلية انخفاض مؤشر مديري المشتريات.
وبحسب بيانات ISM، انكمش قطاع الصناعات التحويلية لثمان أشهر متتالية.
وانخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية إلى 46 نقطة، وهو الأدنى منذ عام 2020 خلال جائحة كورونا.
كل هذه الأرقام الاقتصادية اجتمعت لتكون سبباً لاعتقاد الأسواق أن الفيدرالي لن يواصل رفع الفائدة بعد هذا الشهر.
لذلك شهدنا الدولار الأمريكي يخسر أمام سلّة العملات الرئيسية.
ربما يهمّك:
أستمرار صحوة أسعار النفط بعد بيانات أقتصادية أمريكية وصينية خلال تداولات أمس الخميس
الذهب يسجل أعلي أرتفاع له منذ شهر بفضل ضعف الدولار وسندات الخزانة الأمريكية
هل سنرى الدولار الأمريكي يخسر أمام العملات الفترة المقبلة؟
صرّحت أمس عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لولاية سان فرانسيسكو “ماري دالي” بأنه من السابق لأوانه إعلان النصر على التضخّم.
لذلك، ما يزال هنالك ميل من الفيدرالي نحو تشديد السياسة النقدية.
مع ذلك، وقف رفع الفائدة الاجتماع الماضي أعطى المتداولين سبباً للاعتقاد أن أعضاء الفيدرالي يراقبون الآن تأثير رفع الفائدة.
من هنا، من المحتمل أن تكون لهجة الفيدرالي الأمريكي خلال الفترة المقبلة أقل تشدداً، حتى إذا أشار لضرورة الفوائد المرتفعة.
ومع حقيقة أن البنوك المركزية الرئيسية في العالم، مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا المركزي، ما زالت متشددة.
فقد نرى الدولار الأمريكي يخسر أمام العملات الرئيسية الفترة المقبلة.
ونرى أيضاً بأن الاحتياطي الأسترالي وكذلك الاحتياطي النيوزلندي ما زالا متشددان نوعا ما، وقام بنك كندا برفع الفائدة مؤخّراً.
لذلك، قد يبقى الدولار الأمريكي تحت ضغط لنرى الدولار الأمريكي يخسر أمام سلّة العملات، إلا إذا عاد الفيدرالي ليبدو متشدداً.
أداء أسواق العملات اليوم
ارتفع اليورو أمام الدولار الأمريكي لأعلى مستوياته منذ فبراير 2022 أمام الدولار الأمريكي. وتم تداول اليورو عند دولارٍ و12 سنت.
كما صعد الجنيه الإسترليني أمام العملة الخضراء مستغّلاً أن الدولار الأمريكي يخسر أمام سلّة العملات.
وتم تداول الجنيه الإسترليني في نطاق دولارٍ و31 سنتاً لأوّل مرّة منذ أبريل العام الماضي 2022.
بالنسبة للين الياباني، فقد ارتفع لستّة جلسات متتالية، لكن اليوم عاود الانخفاض بشكل محدود.
وتم تداول الين الياباني في نطاق 138 ين للدولار، بعد أن لامس 137 ين للدولار الأمريكي الواحد.
كذلك، واصل الفرنك السويسري ارتفاعه أمام الدولار للجلسة السابعة ليتم تداول الدولار عند 0.85 فرنك.
فيما وصل الدولار الكندي إلى 1.30 كندي لكل دولار أمريكي هذا اليوم قبل أن يعود إلى 1.31 دولار كندي للدولار الأمريكي.
بانتقالنا للدولار الأسترالي، نجده وقد تداول في نطاق 68 سنتاً أمريكي، كما تم تداول الدولار النيوزلندي عند 63 سنتاً.
واستطاعت أغلب العملات الرئيسية الارتفاع أمام الدولار هذا الأسبوع، حتى الين الياباني الذي اتسم بالضعف سابقاً.
فيما الدولار الأمريكي يخسر أمام سلّة العملات، الذهب والفضّة يقفزان
قفزت أسعار الفضّة اليوم ليتم تداول المعدن الثمين عند 24 دولار للأونصة.
ويتوجّه سعر الفضّة لإنهاء الأسبوع بارتفاع تفوق نسبته 7%، في أكبر ارتفاع أسبوعي للمعدن منذ مارس الماضي.
كما صعدت أسعار الذهب هذا الأسبوع حوالي 1.6% وتم تداول المعدن الثمين اليوم عند الأعلى 1963 دولار.
واستفادت أسعار الفضة من انخفاض حقيقة أن الدولار الأمريكي يخسر نحو 2.4% على مدى الأسبوع.
لكن الذهب، بقي تحت بعض الضغط القليل لأن عديداً من البنوك المركزية ستواصل رفع الفائدة.
كما أن انخفاض التضخّم ساهم في خفض الطلب على الذهب.
بيانات اقتصادية نترقّبها اليوم
نترقّب اليوم صدور تقرير جامعة ميشيغان الأمريكية، وهو تقرير يشمل مؤشر ثقة المستهلكين.
كذلك، يشمل التقرير مؤشر توقعات التضخّم الصادر من الجامعة.
تشير توقعات الأسواق إلى أن مؤشر ثقة المستهلك قد يرتفع من 64.4 نقطة إلى 65.5 نقطة.
فيما كانت آخر توقعات التضخّم الصادرة من الجامعة تشير لقيمة 3.3%.
تجدر الإشارة إلى أن توقعات التضخّم الصادرة من الجامعة تكون بحسب مؤشر Core PCE والبالغة قيمته حالياً 4.6%.
هذه البيانات قد يكون لها تأثير على الأسواق إن كانت نتائجها بعيدة عن السابق والمتوقّع.
فإذا كانت أقل من السابق بشكل ملموس، هنا قد يواصل الدولار تراجعه والذهب ارتفاعه وقد تصعد الأسهم.
لكن، إذا كانت البيانات أكثر من التوقعات والسابق بشكل ملموس، هنا قد يتماسك الدولار الأمريكي.