انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم مع تزايد رهانات خفض الفائدة

انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم في الأسواق المالية العالمية، بعدما تزايدت احتمالات خفض الفائدة شهر سبتمبر المقبل في الاحتياطي الفيدرالي، بعد بيانات اقتصادية صدرت يوم أمس.
وأظهرت البيانات الاقتصادية يوم أمس انخفاض معدّل التضخّم السنوي في أميركا من 3.5% إلى 3.4%.
كما تراجع التضخّم شهر أبريل إلى 0.3% من 0.4% لشهر مارس الماضي 2024.
إلى جانب ذلك، أظهرت بيانات مبيعات التجزئة توقّفاً عن النمو، وتزايد انكماش قطاع الصناعات التحويلية في ولاية نيويورك.
كل هذه البيانات أظهرت أن الاقتصاد الأمريكي قد يكون بحاجة لخفض الفائدة، شهر سبتمبر المقبل على الأرجح.
وبحسب مجموعة CME (المصدر)، تعتقد الأسواق أن الفيدرالي سيخفّض الفائدة باحتمال يزيد عن 70%.
لذلك، شهدنا انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم على وقع تزايد احتمالات خفض الفائدة الفيدرالية.

أداء الأسواق المالية في ظل انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم

مع انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم، شهدنا اليورو يرتفع إلى دولارٍ و8 سنتات أمريكية، كما صعد الجنيه إلى دولار و26 سنت.
بالنسبة للين الياباني، فقد استطاع الارتفاع هو الآخر أمام الدولار الأمريكي، ليتم تداول الدولار عند 154 ين للدولار الواحد.
بالانتقال إلى الدولار الأسترالي، ورغم بعض التراجع اليوم بعد بيانات الوظائف الأسترالية التي أفادت بارتفاع البطالة من 3.9% إلى 4.1%، نجده وقد ارتفع على مدى الأسبوع أكثر من 1.2% ليتم تداوله في نطاق 66 سنتاً أمريكي، بعدما لامس 67 سنت.
وبالنظر لحركة أسعار الذهب، نجد أن الذهب قد ارتفع أيضاً ليلامس مستويات قريبة من 2400 دولار للأونصة الواحدة.
وعندما ننتقل إلى أسواق الأسهم، سنرى اليوم ارتفاعاً في أغلب مؤشرات الأسهم الآسيوية.
وأغلق نيكاي الياباني بمكاسب 1.39%، وصعد هانج سينج 1.59%، وحقق شنغهاي ارتفاعاً بنسبة 0.08%.
كما استطاعت عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية الارتفاع اليوم، ليتم تداول عقود داوجونز فوق 40 ألف نقطة.
وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز وفق 5335 نقطة في تداول عقوده المستقبلية، عند أعلى مستوياته على الإطلاق.
كما لامس مؤشر ناسداك مستويات فوق 18720 نقطة.
وتستفيد الأسهم والذهب من توقعات خفض الفائدة الفيدرالية، بينما يشهد الدولار ضغطاً هابطاً.
ورغم أن هنالك تصحيحات في أزواج العملات وتنخفض قليلاً أمام الدولار اليوم، إلا أن هذا الانخفاض يسبق صدور بيانات اقتصادية أمريكية قد تكون هامة اليوم.

بعض أهم البيانات الاقتصادية المنتظرة اليوم

في ظل انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم، تترقّب الأسواق المالية اليوم صدور مزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية.
بداية، سنكون مع بيانات طلبات البطالة الأسبوعية التي تتوقّع الأسواق لها أن تظهر انخفاضاً في مطالبات البطالة إلى 219 ألف من 231 ألف.
ثم سننتقل إلى مؤشر التصنيع لولاية فيلادلفيا الأمريكية، مع توقعات الأسواق بأن تظهر البيانات انخفاضاً في المؤشر من 15.5 إلى 7.7 نقاط.
بعد ذلك، ستصدر بيانات تصاريح البناء، والمتوقّع لها أن تظهر ارتفاعا من 1.46 مليون إلى 1.48 مليون تصريح.
فوق ذلك، ستصدر بيانات مبيعات المنازل ومؤشر أسعار الواردات وكذلك الإنتاج الصناعي.
وبحسب توقعات الأسواق لمؤشر الإنتاج الصناعي الأمريكي، من المحتمل أن نرى انخفاضاً في النمو إلى 0.1% من 0.4%.
كل تلك البيانات الاقتصادية قد يكون لها تأثير في الأسواق المالية، الدولار الأمريكي ومؤشرات الأسهم الأمريكية على وجه الخصوص.
لكن، سيرتبط التأثير بمدى بعد نتائج البيانات عن توقعاتها.
بيانات أسوأ من التوقعات بكثير قد تضغط على الدولار وتدعم الذهب، وربما ستصعد الأسهم.
لأن البيانات الأسوأ من التوقعات تزيد احتمالات خفض الفائدة الفيدرالية.
لكن، بيانات أفضل كثيراً من التوقعات قد تقلل احتمالات خفض الفائدة، وهنا قد نرى توقّف انزلاق الدولار وصعود الذهب والأسهم، وعندها ربما تنخفض أسعار الذهب في تصحيح هابط وتتراجع مؤشرات الأسهم أيضاً.
تجدر الإشارة إلى أن تباين نتائج البيانات، أو صدورها بقيم قريبة من التوقعات، قد يتسبب في تذبذب الأسواق المالية.

ربما يهمّك أيضاً:
هبوط أسعار النفط الخام مع إيجابية مخزونات النفط الأمريكي ومخاوف ضعف الطلب العالمي
ارتفاع أسعار المعدن الأصفر عقب بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية أمس الأربعاء