الأسهم الأمريكية قرب ذروتها التاريخية مع خفض محتمل للفوائد

الأسهم الأمريكية قرب ذروة قياسية ووصل مؤشر داوجونز لمستويات فوق 37 ألف نقطة لأوّل مرّة في تاريخيه، وارتفع ناسداك لأسهم لكبرى شركات التكنولوجيا الأمريكية أكثر من 5% هذا الشهر بعد مكاسب فاقت 11% الشهر الماضي.
ونشهد حالة من الارتفاع في الثقة بالأسواق المالية ليندفع المستثمرون إلى الأسواق ذات العائد المرتفع، مثل أسواق الأسهم.
وتتزايد الثقة في الأسواق في ظل توقعات خفض الفائدة في البنوك المركزية العام المقبل 2024، والتي منها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وأصبح المتداولون لا يستبعدون خفض الفائدة الشهر المقبل، لكن باحتمال قليل بحسب إحصائيات CME (المصدر).
لكن أصبحت الأكثرية تتوقّع أن تكون الفائدة قد انخفضت شهر مارس 2024 باحتمالية تفوق 65%.
أما شهر مايو 2024، فأصبحت الأسواق تتوقّع أن تكون الفائدة قد انخفضت نهاية الشهر باحتمال يفوق 90%.
وبالنسبة لبنك كندا المركزي، فقد أصدر محافظ بنك كندا المركزي تصريحاً قال فيه: ” من المرجح أن يقوم بنك كندا بتخفيض أسعار الفائدة، لكن توقيت البدء لا يزال غير مؤكد بعد.
وتترقّب اليوم الأسواق المالية بيانات التضخّم من كندا المتوقّع لها إظهار انخفاض التضخّم من 3.1% إلى 2.9%.
كما تتوقّع الأسواق أن تظهر قراءة التضخّم المتوسّط انخفاضاً من 3.6% إلى 3.3% في كندا.
وقد تتأثر الأسواق الكندية، ومنها الدولار الكندي، بشكل ملموس في بيانات التضخّم في حال كانت بعيدة عن التوقعات.
من أوروبا، صرّح عضو البنك المركزي الأوروبي “فرانسوا فليروي” قائلاً بأن البنك المركزي الأوروبي لن يرفع الفائدة بعد الآن.
وأشار “فليروي” إلى أن التضخّم في منطقة اليورو سيستمر بالتباطؤ، مؤكّداً أنه يعتقد بأن المركزي الأوروبي سيخفّض الفائدة في وقت لاحق العام المقبل 2024.

للمزيد عن أسباب ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية قرب ذروة قياسية وتوقعات الفيدرالي عبر الفيديو:

لماذا يرتفع اليورو والدولار الكندي رغم تصريحات تفيد باحتمال خفض الفائدة؟

رغم تصريحات محافظ بنك كندا وعضو المركزي الأوروبي التي تم الإشارة فيها لاحتمال خفض الفائدة، إلا أننا نلاحظ ارتفاعاً باليورو أمام الدولار، وكذلك صعود الدولار الكندي.
والتجاوب في أسواق العملات حالياً ينصب على توقعات الفيدرالي الأمريكي التي تشير لاحتمال خفض الفائدة الربع الأول 2024.
لذلك، نرى أن الدولار يواصل تراجعه أمام سلّة من العملات، فاقداً نحو 1% على مدى هذا الشهر ديسمبر.
وكان الدولار قد تراجع الشهر الماضي نوفمبر 2023 بنسبة تقارب 3%.
ويتأثّر الدولار أيضاً بارتفاع الثقة في الأسواق سلباً، إذ أن المتداولون يتخلّون عن الدولار في سبيل التوجّه لأصول ذات عائد مرتفع.
وهذا أيضاً ما دفع الأسهم للارتفاع، لتصل مؤشرات الأسهم الأمريكية قرب ذروة قياسية لها.
وتم تداول اليورو في نطاق دولارٍ و9 سنتات، مع اقتراب من دولار و10 سنتات.
أما الدولار الكندي، فقد تم تداوله اليوم في نطاق قريب من 1.34 دولار كندي للدولار الأمريكي الواحد.

بنك اليابان المركزي يثبّت الفائدة

قرار بنك اليابان المركزي اليوم كان متوقّعاً بين الاقتصاديين، رغم أن بعض المتعاملين في الأسواق أملوا في تعديل للسياسة النقدية.
وقرر بنك اليابان تثبيت سياساته النقدية دون تعديل، وثبّت الفائدة في النطاق السلبي عند -0.1%.
كذلك، ترك بنك اليابان هدفه لعوائد السندات عند 0.00%، وحد أعلى للعوائد السوقية عند 1.0%.
ونرى بأن قرار بنك اليابان المركزي هو قرار مرتبط في توجّه البنك لدعم الاقتصاد الذي انكمش بالفعل بنسبة -0.7%.
ونستطيع أن نلاحظ أن أسعار الفائدة المنخفضة عالمياً، تعتبر عاملاً مسانداً لنرى الأسهم الأمريكية قرب ذروة قياسية.
فأسعار الفائدة المنخفضة في اليابان قد تشجّع المتداولين على التوجّه للأصول مرتفعة العائد، على شكل متاجرات معروفة بتجارة العائد، التي يتم فيها اقتراض الين الياباني لبيعه وشراء أصول ذات عائد أعلى في دول فيها الفوائد المصرفية أكبر مما هي في اليابان، مثل الولايات المتحدّة الأمريكية.

بعد أن شهدنا الأسهم الأمريكية قرب ذروة قياسية، هل ستتأثر الأسواق في بيانات اليوم؟

تترقّب الأسواق المالية اليوم بيانات اقتصادية ومستجدات أمريكية، فيما شهدنا الأسهم الأمريكية قرب ذروة قياسية.
ونترقّب اليوم بيانات تصاريح البناء المتوقّع لها أن تظهر انخفاضاً من 1.49 مليون إلى 1.47 مليون تصريح.
كما ننتظر صدور بيانات المنازل المبدوء إنشاؤها في أميركا، والمتوقّع لها أن تظهر انخفاضاً من 1.37 مليون إلى 1.36 مليون.
بيانات أسواق المنازل والإنشاءات في أميركا يكون تأثيرها واضحاً فقط إذا كانت نتائجها بعيدة جداً عن توقعات الأسواق.
وإذا كانت نتائج البيانات قريبة من المتوقّع، فقد نشهد حالة من التذبذب والتأثير المحدود.
إلى جانب بيانات المنازل والإنشاءات، نترقّب اليوم تصريحات من عضو الفيدرالي الأمريكي “باركين”.
وسيبحث المتداولون عن أي تلميحات عن موعد خفض الفائدة في الولايات المتحدّة الأمريكية.

ربّما يهمّك أيضاً:
استمرار الذهب في اتجاهه الصعودي خلال معاملات أمس
النفط يحافظ علي مكاسبه ويرتفع لأعلي مستوياته منذ أسبوعين خلال معاملات أمس الأثنين