بيانات النمو الأمريكي وقرار المركزي الأوروبي تستحوذ على اهتمام الأسواق

بيانات النمو الأمريكي ستصدر لاحقاً هذا اليوم من الولايات المتحدّة الأمريكية، مع توقّعات أن تُظهر البيانات تراجع في وتيرة النمو الاقتصادي للربع الرابع الماضي إلى 2.0% من الربع الثالث 2023 عند 4.9%.
لكن حتى مع التراجع في النمو الاقتصادي، يبدو أن الاقتصاد الأمريكي ما يزال في حالة جيدة رغم رفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة.
وقد تكون بيانات النمو الأمريكي اليوم ذات أهمية كبيرة للمتداولين، خصوصاً إذا جاءت نتائج البيانات بعيدة عن المتوقّع.
إلى جانب بيانات النمو الأمريكي، سنكون اليوم أيضاً مع قرار البنك المركزي الأوروبي حيال أسعار الفائدة.
وتتوقّع الأسواق أن يثبّت المركزي الأوروبي الفائدة هذا اليوم، لكن تتطلّع الأسواق لأي تلميحات حيال السياسة المستقبلية.

للمزيد عن بيانات النمو الأمريكي وقرار المركزي الأوروبي عبر الفيديو التالي:

كيف سيؤثّر قرار البنك المركزي الأوروبي على الأسواق؟

سعرّت الأسواق المالية قيام البنك المركزي الأوروبي بتثبيت الفائدة المرجعية عند 4.50%.
كما سعرّ المتداولون أن يثبّت المركزي فائدة تسهيلات لإيداع عند 4.0%، وفائدة الإقراض الهامشي عند 4.75%.
لذلك، سيتابع المتداولون بيان الفائدة إلى جانب المؤتمر الصحفي للمركزي الأوروبي لمحاولة إيجاد أي تلميحات عن خطوات المركزي القادمة.
بحسب وكالة رويترز، يبدو أن المتداولين يسعّرون احتمالاً قليلاً بخفض الفائدة شهر أبريل المقبل 2024.
لكن، تتجه الأنظار أكثر إلى فترة منتصف هذه السنة، وترى الأسواق أن المركزي سيخفّض الفائدة مع اقتراب منتصف العام.
انكمش اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.1% الربع الثالث من العام الماضي 2023، وتتوقّع الأسواق أيضاً أن يكون الاقتصاد قد انكمش الربع الرابع، ليتم إعلان الركود التقني.
لكن في نفس الوقت، ما يزال التضخّم مرتفع عند 2.9% وفوق هدف المركزي الأوروبي، مما قد يستدعي إبقاء الفائدة مرتفعة.
البيانات الاقتصادية التي صدرت يوم أمس، أثبتت انكماش قطاع الصناعات التحويلية للشهر الـ19 على التوالي.
كما أثبتت بيانات قطاع الخدمات انكماش القطاع للشهر السادس على التوالي.
بالتالي، بدأ الاقتصاد في منطقة اليورو هذه السنة 2024 بضعف، ويعتقد المتابعون للاقتصاد بأن ذلك سيستمر.
من هنا، ستكون تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي خلال المؤتمر الصحفي، وكذلك بيان الفائدة مؤثّران على الأرجح في الأسواق.
إذا ظهرت أي علامات تثبت أن المركزي الأوروبي سيبدأ خفض الفائدة شهر أبريل، هنا قد نرى تراجع اليورو وصعود أسهم أوروبا.
لكن، إذا ظهرت ملامح تثير احتمالية انتظار خفض الفائدة حتى فترة ما بعد منتصف العام، هنا قد يصعد اليورو وتتراجع الأسهم.
إلا أنه إذا بقيت الأمور غير واضحة، وتم الإشارة للحاجة لمزيد من البيانات الاقتصادية لتحديد السياسة النقدية، هنا ربما سنشهد حالة من التذبذب في اليورو أمام سلّة من العملات.

بيانات اقتصادية هامة إلى جانب بيانات النمو الأمريكي

كما أشرنا، تترقّب الأسواق المالية اليوم صدور بيانات النمو الأمريكي التابعة للربع الرابع الماضي 2023.
إلى جانب ذلك، سنكون مع بيانات طلبات البطالة الأسبوعية المتوقّع لها أن تبقى ضمن مستويات جيدة.
وتتوقّع الأسواق ارتفاع طفيف إلى 199 ألف طلب، من السابق 187 ألف طلب.
كما سنكون مع بيانات طلبات السلع المعمّرة، المتوقّع أن يتراجع نموّها من 5.4% إلى 1.2%.
هذه البيانات قد يكون لها تأثير على الأسواق المالية في حال كانت نتائجها بعيدة عن التوقعات.
بشكل مثالي، إذا كانت البيانات أفضل من المتوقّع، فيفترض بها أن تدعم الدولار وتضغط على الذهب والأسهم.
لكن بيانات أسوأ من توقعات الأسواق، قد يكون لها تأثير معاكس، لينخفض الدولار وترتفع أسعار الذهب والأسهم.
إلا أن قيماً قريبة من المتوقّع قد تكون سبباً لأن نشهد حالة من التذبذب الملموس في الأسواق المالية.
يجب أن نشير أيضاً إلى أن الأسواق تترقّب يوم غدٍ أيضاً بيانات التضخّم بحسب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الجوهري Core PCE.
ويعتبر هذا المؤشر المفضّل للفيدرالي لتحديد معدّلات التضخّم.
تتوقّع الأسواق أن نشهد غداً بيانات تثبت انخفاض معدّل التضخّم إلى 3.0% من 3.2%.
لذلك، قد تكون هذه البيانات قادرة على تغيير توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وبحسب مجموعة CME (المصدر)، تتوقّع الأسواق باحتمال 43.5% أن يتم خفض الفائدة شهر مارس.
لكن، تتزايد النسبة لأكثر من 85% شهر مايو المقبل 2024.
أي تغيّر على هذه النسب بفعل البيانات الاقتصادية قد يكون له انعكاسات على أسعار الذهب والأسهم وكذلك الدولار.

استمرار إعلان نتائج أعمال الشركات

في ظل قرارات البنوك المركزية المرتقبة، وكذلك بيانات النمو الأمريكي وغيرها من البيانات، تستمر الشركات الأمريكية بالإعلان عن نتائج أعمالها.
يوم أمس، أعلنت شركة تسلا عن نتائج أعمال ما دون توقعات الأسواق، حيث تم الإعلان عن ربحية سهم 71 سنتاً.
وكانت الأسواق تتوقّع أن يتم الإعلان عن 73 سنتاً أمريكي كعائد على السهم.
لكن في المقابل، شركات أخرى مثل آي بي إم أعلنت عن نتائج أعمال أفضل من المتوقع، وعديد من الشركات الأخرى كانت نتائجها إيجابية.
وتأثّرت أسواق الأسهم وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لكبرى الشركات الأمريكية لأعلى مستوى على الإطلاق فوق 4900 نقطة.
لكن عاود التراجع قليلاً بعد إعلان نتائج أعمال شركة تسلا.
لكن بالنسبة لتداولات المؤشر الآنية خلال الجلسة الأمريكية أمس، أغلق المؤشر بمكاسب نسبتها 0.08% عند 4868 نقطة.
هذا اليوم، سنكون مع نتائج العديد من الشركات الأمريكية أيضاً، مما قد يؤثّر على الأسواق المالية.
وتشمل نتائج الأعمال شركة Visa وكذلك مجموعة Intel وغيرها الكثير.

ربما يهمّك أيضاً:
تراجع أسعار النفط الخام مع استمرار التوترات العالمية ومخاوف الأسواق من شح الإمدادات
أسعار الذهب ترتفع من جديد مع تراجع مؤشر الدولار وسندات الخزانة الأمريكية