ركود اقتصادي أمريكي بالأفق يوقف نزيف الدولار
ركود اقتصادي بالأفق، هذا ما تثبته البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدّة الأمريكية.
وصدرت أمس بيانات مؤشر ISM لمديري مشتريات قطاع الخدمات الأمريكي مُظهرةً تباطؤ حاد في نمو القطاع.
وانخفضت قيمة مؤشر قطاع الخدمات من 55.1 إلى 51.2 نقطة.
وجاءت بيانات قطاع الخدمات بعد بيانات قطاع الصناعات التحويلية سابقاً هذا الأسبوع، والتي أفادت بانكماش القطاع.
وانكمش قطاع الصناعات التحويلية بحسب مؤشر ISM للقطاع في أكبر وتيرة انكماش منذ جائحة كورونا، مؤججاً مخاوف ركود اقتصادي قريب في الولايات المتحدّة الأمريكية. كما أظهرت بيانات مؤشر الوظائف الشاغرة الأمريكية انخفاض في عدد الوظائف إلى 9.93 مليون وظيفة، بأقل فرص عمل متوافرة منذ شهر مايو عام 2021.
كل ما سبق يقلق الأسواق المالية من احتمال حصول ركود اقتصادي أمريكي في وقت قريب، مما غيّر توقعات الفائدة.
للمزيد من تفاصيل البيانات الاقتصادية وتوقعات اليورو والجنيه والين الياباني والدولار عبر الفيديو:
كيف استفاد الدولار من توقعات ركود اقتصادي أمريكي؟
استطاع الدولار الأمريكي الارتفاع يوم أمس مقابل سلّة من العملات، حيث صعد مؤشر الدولار بنحو 0.3%.
وسبب الارتفاع في الدولار الأمريكي ليس مرتبط هذه المرّة في توقعات الفائدة، بل بطلب الدولار كملاذ آمن.
كما توجّه المتداولون لتصفية مراكز مالية في أسواق العائد المرتفع، مثل أسواق الأسهم، ليستفيد الدولار من ذلك.
وتراجع اليورو أمام الدولار الأمريكي يوم أمس، ورغم بعض محاولات الارتفاع اليوم، إلا أن اليورو يتداول ضمن نطاق 1.09 دولار.
كما تراجع الجنيه الإسترليني بعدما تم تداوله فوق دولار و25 سنت أمريكي ليتم تداوله اليوم عند دولارٍ و24 سنت.
أما الين الياباني، فلم يتأثّر كثيراً بارتفاع الدولار، إذ أن الين الياباني يعتبر هو الآخر عملة ملاذ آمن.
وانخفض الدولار أمام الين الياباني ليتم تداوله اليوم عند 130 ين للدولار الواحد، قبل أن عاود الارتفاع قليلاً إلى 131 ين.
لماذا لم تستمر أسعار الذهب بالارتفاع رغم توقعات ركود اقتصادي أمريكي؟
الذهب معروف بأنه ملاذ آمن، لكن في نفس الوقت، نجد تفضيل المتداولين للأصول ثابتة العائد والعملات وقت الذعر.
لذلك، انخفض سعر الذهب متأثّراً بعمليات جني أرباح وتفضيل المتداولين للأصول النقدية على المعدن الأصفر.
ولامس سعر الذهب يوم أمس الأعلى عند 2032 دولار للأونصة، إلا أن المعدن الثمين عاود الانخفاض اليوم.
ولامس سعر أونصة الذهب في الأسواق المالية العالمية اليوم الأدنى عند 2007 دولار تقريباً.
وفي عديد من المناسبات، عندما كان العالم يقلق من ركود اقتصادي أمريكي، نجد أسعار الذهب تنخفض. لكن، يبدأ السعر بالصعود مع اقتراب موعد خفض الفوائد في البنوك المركزية.
توقعات الفائدة الفيدرالية
تشير توقعات مجموعة CME أن الأسواق تعتقد أن الفيدرالي ستوقّف عن رفع الفائدة.
كما تشير التوقعات لاحتمال أن يبدأ الفيدرالي خفض الفائدة شهر سبتمبر/أيلول المقبل 2023، لاعتقادهم اقتراب موعد ركود اقتصادي أمريكي سببه رفع الفائدة.
في نفس الوقت، هنالك العديد من المتغيّرات الأساسية المطلوبة لإثبات خطوة الفيدرالي القادمة، منها بيانات الوظائف غدٍ الجمعة.
للاضطلاع على آخر توقعات الأسواق حيال الفوائد الأمريكية، عبر الرابط من الموقع الرسمي لمجموعة CME (هنـــا).
بيانات الوظائف الأمريكية
لأن الأسواق المالية ترى ركود اقتصادي أمريكي قريب من الأفق، أصبحت البيانات الاقتصادية تتزايد أهميتها.
يوم غد الجمعة، سنكون مع بيانات الوظائف الرسمية من الولايات المتحدّة الأمريكية، المتوقّع أن تظهر استقرار البطالة عند 3.6%.
لكن، من المحتمل لبيانات الوظائف أن تظهر انخفاض عدد الوظائف المستحدثة في القطاعات غير الزراعية من 311 ألف إلى ما دون 250 ألف وظيفة.
كما ترجّح توقعات الأسواق أن تظهر البيانات يوم غد ارتفاع معدّل نمو الدخل من 0.2% إلى 0.3%.
قد تكون البيانات الاقتصادية يوم غد ذات أهمية للأسواق المالية، مما قد يؤثّر في أحجام تداول اليوم.
عند انتظار بيانات اقتصادية هامة، نرى بأن أحجام التداول تنخفض في العادة، مما يزيد التذبذب ضمن نطاقات سعرية.