نگاهی به بازار امروز با توجه به شرایط ریسک گریزی در بازار بدلیل حمله روسیه به اوکراین

حمله نظامی روسیه به اوکراین تمامی بازار های مالی را تحت تاثیر خود قرار داده است و ریسک گریزی را در بازارهای مختلف افزایش داده است. در حال حاضر در بازار های سهام و سی اف دی شاخص های آمریکا، کاهش تقاضا موجب اصلاح و نزول شارپی شاخص های داوجونز، نزدک و S&P500 شده و در میان مدت نیز احتمال کاهش بیشتر تقویت شده است. از نظر تکنیکالی شاخص داوجونز محدوده حمایتی 33000 واحدی را شکسته و در میان مدت احتمال نزول بیشتر وجود دارد. در شاخص S&P500 نیز محدوده حمایتی 4250 واحدی با اعتبار و بصورت شارپی شکسته شده و احتمال نزول تقویت شده است. هر چند ممکن است در کوتاه مدت، حرکات اصلاحی کم عمقی نیز ایجاد گردد. از نظر فاندامنتالی، شرایط بستگی به واکنش طرف اروپایی و آمریکایی دارد، که آیا به وضع تحریم های اقتصادی و سیاسی خواهند  پرداخت، یا درگیری ها ابعاد گسترده تری خواهد گرفت. در صورتی که هیجان اولیه فروکش کند، ممکن است راه حل هایی برای پایان بحران پیشنهاد شود و موجب کاهش ریسک گریزی گردد، اما در حال حاضر نشانه ای از پایان زود هنگام این بحران و درگیری وجود ندارد.

در بازار نفت و شاخص نفت برنت، با توجه به اینکه تهاجم روسیه به اوکراین رابطه بسیار تنگاتنگی با عرضه نفت و سوخت در اروپا و دیگر نقاط جهان دارد، تقاضا برای نفت خام افزایش قابل توجهی داشته و تهدیدات روسیه درباره عرضه نفت به اروپا نیز از روند صعودی قیمت حمایت کرده است. در حال حاضر قیمت به محدوده 100 دلار برای هر بشکه رسیده، که محدوده روانی مهمی برای قیمت است و حتی ساعاتی از این محدوده نیز فراتر رفته، اما عبور قیمت از محدوده مهم 100 دلار تثبیت نشده است. در صورتی که بحران عمیق تر شود، یا راه حلی در کوتاه مدت ارائه نشود، یا طرف اروپایی و آمریکایی در قالب ناتو وارد درگیری نظامی با روسیه شود، احتمال صعود قیمت تا محدوده های مقاومتی بعدی در قیمت های 110، 116، 120 و 128 دلاری و حتی فراتر نیز وجود دارد. امروز شاخص هفتگی تغییرات موجودی ذخایر نفت خام آمریکا اعلام می شود، که  با توجه به شرایط بازار احتمالا تاثیر ناچیزی بر قیمت های کوتاه مدت خواهد داشت و یا ممکن است توجه معامله گران را معطوف به خود نکند.

در بازار طلا، با توجه به حمله نظامی روسیه به اوکراین، و واکنش های محتمل بین المللی، سطح تقاضا در بازار طلا بطور شارپی و رالی وار افزایش داشته است. ابزار هایی نظیر طلا، ین ژاپن و در پله های بعدی دلار آمریکا، ابزار های مالی مناسب تری برای حفظ ارزش، در شرایط ریسک گریزی هستند و در نقطه مقابل سهام ها و شاخص ها، ارزهای کالایی، یورو و پوند، معمولا در شرایط ریسک گریزی با تقاضای کمتری روبرو هستند. از نظر تکنیکالی، قیمت طلا سطح مقاومتی 1916 دلاری را با اعتبار شکسته و احتمال اول ادامه روند صعودی در میان مدت خواهد بود. هر چند در کوتاه مدت احتمال حرکات اصلاحی بدلیل شارپی بودن صعود وجود دارد. از نظر فاندامتالی، از نظر فاندامنتالی شرایط بستگی به واکنش طرف اروپایی و آمریکایی دارد، که آیا به وضع تحریم های اقتصادی و سیاسی خواهند پرداخت، یا درگیری ها ابعاد گسترده تری خواهد گرفت. در صورتی که هیجان اولیه فروکش کند، ممکن است راه حل هایی برای پایان بحران پیشنهاد شود و موجب کاهش ریسک گریزی گردد، اما در حال حاضر نشانه ای از پایان زود هنگام این بحران و درگیری وجود ندارد.

در برابری یورو به دلار، با توجه به افزایش تقاضا برای دلار در برابر یورو، قیمت سطح حمایتی 1.1280 را با اعتبار شکسته و از نظر تکنیکالی، احتمال اول در میان مدت ادامه روند نزولی خواهد بود. در کوتاه مدت، احتمال حرکات اصلاحی با توجه به شارپی بودن حرکت نزولی وجود دارد. از نظر فاندامنتالی، شرایط بستگی زیادی به ادامه واکنش ها از سوی طرف اروپایی و آمریکایی دارد و اینکه آیا به تحریم روسیه بسنده می شود و یا ناتو نیز وارد درگیری نظامی خواهد شد. ضمن اینکه در صورتی که در کوتاه مدت راه حلی برای پایان بحران ارائه شود، می تواند تقاضا برای یورو را افزایش دهد، هر چند سناریوی راه حل در کوتاه مدت، احتمال ناچیزی دارد و احتمال کاهش بیشتر تقاضا برای یورو در میان مدت محتمل تر است.

در برابری پوند به دلار، با توجه به حمله نظامی روسیه به اوکراین، سطح تقاضا برای پوند نسبت به دلار، کاهش داشته است. از نظر تکنیکالی، قیمت سطح حمایت ماژور و کف الگوی مستطیل میان مدت را در محدوده 1.3490 با اعتبار شکسته و احتمال اول در میان مدت، ادامه روند نزولی خواهد بود. سطح حمایتی 1.3373 در برابر نزول قیمت قرار دارد. از نظر فاندامنتالی، ادامه شرایط ریسک گریزی می تواند موجب کاهش بیشتر تقاضا برای پوند شود.