الذهب يصعد مع انخفاض الدولار. كيف ستتأثّر الأسعار ببيانات الوظائف؟
ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات فوق 1800 دولار للأونصة خلال جلسة تداول يوم أمس، واستفادت الأسعار من انخفاض الدولار. وارتفعت أسعار المعدن الثمين مرافقةً لهبوط عوائد السندات الأمريكيّة التي تداولت أمس واليوم في نطاق 3.5% بالنسبة لسندات الحكومة استحقاق عشرة سنوات.
وتأثّر الدولار بتصريحات الاحتياطي الفيدرالي سابقاً هذا الأسبوع، عندما ألمح لاحتمال خفض وتيرة رفع الفائدة اعتباراً من اجتماع الشهر الجاري. كما تأثّرت العملة الخضراء ببيانات مؤشر ISM لمديري مشتريات قطاع الصناعات التحويلية التي أظهرت انكماشاً غير متوقّع في القطاع، بصدور المؤشر بقيمة 49.0 نقطة. كما ساهمت بيانات التضخّم بحسب مؤشر Core PCE المفضّل للفيدرالي بالضغط على الدولار، فقد صدرت لتظهر تراجع معدّل التضخّم من 5.2% إلى 5.0%.
وتم تداول مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الخضراء مقابل سلّة من العملات الرئيسية عند أدنى مستوى له منذ شهر يونيو الماضي 2022، ما دون 105 نقاط.
على ذلك، ارتفعت العديد من العملات الرئيسية أمام الدولار، وتم تداول اليورو عند دولارٍ و5 سنتات أمريكية. كذلك، ارتفع الجنيه الإسترليني أمس إلى دولارٍ و23 سنت، قبل أن ينخفض قليلاً اليوم إلى دولار و22 سنت أمريكي. بالنسبة للين الياباني، فقد تم تداوله عند أعلى مستويات منذ أغسطس، لينخفض الدولار أمامه إلى 135 ين لكل دولار.
تغيّر توقعات الأسواق لأسعار الفائدة الفيدرالية
أصبحت الأسواق على شبه يقين أن الفيدرالي سيكتفي برفع الفائدة 50 نقطة أساس في اجتماعه الذي سيعلن عن نتائجه في الـ 14 من الشهر الجاري ديسمبر 2022، وبلغت نسبة تأكّد الأسواق من ذلك 79.4% بحسب مجموعة CME، مقارنة بنسبة تأكّد 51.5% قبل شهر. هذا وأصبحت الأسواق تعتقد أن الفيدرالي سيتوقّف عن رفع الفائدة عند وصولها إلى 4.75% العام المقبل.
بيانات اقتصادية ربما ستؤثّر على الأسواق اليوم
سنكون اليوم مع بيانات الوظائف الأمريكية، والتي تعتبر من البيانات الاقتصادية الهامة، لأن الاحتياطي الفيدرالي في خطواته لرفع الفائدة يستشهد دوماً بقوّة سوق العمل، وأن الاقتصاد قادر على التعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة. وتشير التوقعات إلى أن معدّل البطالة ربما سيستقر عند 3.7%، فيما من المحتمل انخفاض عدد الوظائف المستحدثة في القطاعات غير الزراعية من 261 ألف لشهر أكتوبر إلى 200 ألف شهر نوفمبر. بالنسبة لبيانات معدّل نمو الدخل، تظهر توقعات الأسواق احتمالية انخفاض معدّل النمو من 0.4% إلى 0.3%.
صدور البيانات بأسوأ من التوقعات قد يكون عاملاً آخر يؤكّد أن الفيدرالي سيكون مجبراً على خفض وتيرة رفع الفائدة أكثر فأكثر، مما قد يكون له تأثير سلبي على الدولار، ولتستفيد بذلك أيضاً أسعار الذهب، وربما تصعد مؤشرات الأسهم الأمريكية. لكن بيانات أفضل من المتوقّع، قد يكون لها تأثير إيجابي على الدولار، وسلبي على مؤشرات الأسهم، فيما ربما ستنخفض عندها أسعار الذهب.
أداء أسواق الأسهم والطاقة اليوم
يبدو بأننا أمام عمليات جني أرباح تحققت في أسواق الأسهم الآسيوية في ظل انتظار المستثمرين بيانات الوظائف الأمريكية. وفي أسواق الطاقة، هبطت أسعار النفط، ليتم تداول عقود خام النفط الأمريكي الخفيف تسليم شهر يناير 2023 فوق 80 دولار للبرميل، وما زالت عقود خام برنت تتداول فوق 86 دولار رغم بعض الانخفاض على مستوى تداولات اليوم.
على مدى الأسبوع، حققت عقود النفط ارتفاعاً بلغت نسبته أكثر من 5.7% لعقود النفط الأمريكي الخفيف، كما ارتفعت عقود خام برنت أكثر من 3.5%.